【关键词】粉煤灰;非电业务;市场营销
粉煤灰是燃煤电厂发电过程中煤炭燃烧后从烟道气体中收集捕捉得到的细灰状残余物。近年来，我国粉煤灰年产量维持在6亿t左右。粉煤灰传统的处理方式多为填埋和堆放，占用农田、山林，影响水质、土壤和空气。随着国内技术发展和基建规模扩大，粉煤灰在建筑材料制造、农业生产、工业生产、环境治理等领域有了广泛的应用，并逐渐朝着精细化、高技术化方向发展。粉煤灰作为燃煤发电企业的主要固体废物，目前已经基本全部实现资源化应用，成为企业重要的收入来源。同时由于煤电企业在处理粉煤灰时，一般仅进行分选和储存，成本较低，因此粉煤灰销售作为非电业务极大地增加了企业利润，甚至在煤炭价格高企的情况下，售卖粉煤灰利润大大超过发电利润。江苏作为经济发展强省，对粉煤灰的需求总体旺盛，但其中也受到地域经济、交通运输、市场波动等影响。本文将具体分析“十三五”期间江苏的粉煤灰市场特点，并概述江苏燃煤发电企业的粉煤灰市场情况。
一、粉煤灰的市场利用途径
［1～2］现阶段粉煤灰的市场利用途径主要有制备墙体材料、水泥混凝土、填筑材料、农业土地、环境治理、工业提取等方面。(一)制备墙体材料。以粉煤灰和生石灰(或电石渣)为主要原材料，掺入一定量的石膏、外加剂以及其他辅助集料，经过坯料准备、压制成型、高压蒸汽养护等工艺而制成蒸压实心砖、空心砖、空心砌块等，且生成的煤灰砌砖性能较好，质量更轻、环保性更高、耐久性更高。粉煤灰掺烧粘土砖比例达到30%以上时，也能够有效提升粘土砖的使用性能。(二)制备水泥混凝土。粉煤灰的组成成分与黏土有一定的相似性，可替代黏土作为水泥生产的原料，降低水泥的成本。在普通硅酸盐水泥中掺入6%～15%的粉煤灰后，可以有效地改变硅酸盐水泥的化学平衡，提高其耐腐蚀性、抗裂性。也可将粉煤灰与硅酸盐水泥熟料掺和在一起制成水硬性的胶凝材料。在混凝土中掺加粉煤灰可节约大量的水泥和细骨料，同时改善了混凝土拌和物的和易性，增强混凝土的可泵性，减少了混凝土的徐变，进一步提高混凝土后期强度，提高抗腐蚀效果。在高层建筑物的基础设备以及水工结构中添加粉煤灰，能够有效防止粉煤灰和水发生作用而导致的水化热情况，降低温度的影响，防止由于混凝土表面过热而产生裂缝。(三)回填筑路材料。在工程建设中添加粉煤灰作为填筑物质，因为其自身具有较小的质量，产生的压力值更低，可以降低沉降的发生，如在路基填充中应用，能够确保路堤具有更高的稳定;与砂砾以及碎石所构成的半刚性的板体结构在路面的承重中也有应用。粉煤灰在筑路过程中的用量非常多，其一次就需要应用到几十万吨以及上百万吨。(四)农业土地应用。因为粉煤灰的属性较为松散，添加到土壤中后，能够降低土壤的密度，增加孔隙度，有效地实现土质的改善;还能够优化土壤的温度以及保水的效果，维持良好的酸碱度，避免因为酸碱度的影响导致农作物的长势受到破坏。此外，粉煤灰中各种矿物质的存在可以作为肥料促进作物生长，提高农作物的产量。同时在作物种植区覆盖粉煤灰还能够起到防寒抗冻的效果。(五)环境治理应用。将粉煤灰作为废水处理过程中的化合物质投入废水中，利用其表面疏松且表面积较大的特性，发挥良好的吸附作用，并通过活性基团与废水中的有害物质进行集中反应，最终生成大量的沉淀物质，提升废水的处理效果。粉煤灰能够与硫化物以及氮氧化合物生成碱性水溶液，可作为废气的吸附材料，在脱硫设备中进行应用。(六)工业物质提取。粉煤灰中有诸多的矿物质，可以通过高温处理的方式将其中的各种氧化物质除去，获得不同类型的合金，如氧化铝和各类稀有金属。粉煤灰的质量相对较轻，有较高的活性，可以通过特定的方式从中取出玻璃微珠，玻璃微珠可以应用在保温材料以及塑料中。
二、江苏粉煤灰市场特点
粉煤灰销售多数以区域内部自主销售为主，成体系、成系统、成规模的经营单位为数不多［3］。从全国范围来看，沿海和南部地区粉煤灰供应不足，北部及西部滞销，尤其是北方地区冬季，建材厂、商混站基本处于停产状态，大量的粉煤灰都进行填埋或堆放处理［4］。江苏粉煤灰市场需求量大，各经营主体都非常活跃，同时受省内经济发展、交通区位、技术创新等方面影响，形成了具有特点的江苏粉煤灰市场。(一)市场区域差异化。粉煤灰市场的区域经济性较强。江苏内部区以长江为限划分为苏南经济区域和苏北经济区域，苏南整体经济发展远高于苏北地区，截至2020年，江苏4个GDP过万亿元的城市中，苏南占到3个，其中苏州GPD突破2万亿元。经济的高速发展带来较多的基建工程，需求大量的粉煤灰，同时苏南地区的粉煤灰市场还可以向经济同样发达的上海、浙北辐射。因此虽然苏南有较多的燃煤电厂，但是苏南煤粉灰市场仍整体处于供不应求状态，平均销售价格比苏北高约70元/吨。(二)季节性差异明显。煤电企业的粉煤灰产量和建材企业需求使用上，存在着极大的季节性反差，每年燃煤机组进行“迎峰度夏”(以7月、8月为主)及“迎峰度冬”(以12月、次年1月为主)的时候，均处于满负荷运转状态，粉煤灰产量最大，但酷暑和严冬都是建筑行业工期进展缓慢时间，是建材企业对粉煤灰需求的淡季，一般情况下粉煤灰价格最低。而其他季节，煤电机组发电量一般，粉煤灰产量下降，但却是市场需求的旺季，粉煤灰价格随之上涨。由此造成了粉煤灰价格随季度波动较大。如苏南沿江地区，旺季度销售价格能达到300元/吨的粉煤灰，在淡季仅有50元/吨。这种供需矛盾一方面影响了粉煤灰销售，另一方面也带来安全隐患，在粉煤灰产量较大的淡季，由于买家较少外运困难，燃煤机组极容易发生胀库情况，较大影响了煤电企业的安全生产。(三)物流影响较强。粉煤灰作为一种区域性很强的固废资源，就地转化和消化是其综合利用的最佳方式，否则，长距离消纳必然引发相关生产成本的大幅度提高。江苏省内粉煤灰销售一般通过汽车陆运，虽然苏南粉煤灰价格整体高于苏北，但是区域价格的差异不能弥补较远的汽运成本，因此省内煤电企业生产的粉煤灰在一般情况下仅在周边区域销售。水运成本较陆运低，可以将粉煤灰辐射到较远的区域，但同时也是劣势，如2020年五、六月份，沿江地区受到大量外地(主要为东北辽宁)粉煤灰的冲击，致使沿江粉煤灰价格大幅下滑，徐州、盐城、淮安、宿迁等大运河沿途地区，也同样受到安徽淮南等地的粉煤灰冲击。而完全不具备内陆水运优势的连云港地区，虽然受到了疫情的影响，但未受到外地粉煤灰的冲击，价格一直保持坚挺，甚至打破区域经济性限制，价格一度超过苏南地区。(四)市场替代品增多。粉煤灰本是建材企业作为价格低廉的生产辅料，但随着近几年粉煤灰销售价格逐年走高，特别是在2019年沿江地区Ⅱ级灰的销售价格达到了300元左右/吨，苏北地区也达到了240元以上/吨，再加上运输、贮存成本的增加，导致部分建材生产终端用户在逐渐减少对粉煤灰的使用，并寻求一些价格低廉的替代品，如“双掺粉”、“75粉”、石粉、玄武岩粉、火岩粉等，甚至一些建筑垃圾粉磨的材料也都极大地冲击着粉煤灰市场。
三、江苏煤电企业粉煤灰经营概况
(一)“十三五”期间典型煤机粉煤灰收入分析。随着江苏建筑行业的迅猛发展，对粉煤灰的需求量逐渐增加，近年来粉煤灰价格一路走高，平均上涨了近50%。在煤炭成本增加、发电收入持续走低的背景下，粉煤灰正在逐渐成为煤机利润的重要来源之一。本文根据机组容量、地理位置选取了4个典型煤电企业在“十三五”期间的粉煤灰收入，如图1所示。机组容量大小与粉煤灰的产量成正比，但从图1中可看出高产量并没有带来相对的高收入，在徐淮片区的1000MW煤机仅比同地区300MW煤机的粉煤灰收入稍高，收入绝对值和涨幅远低于处于沿江地区的1000MW煤机，说明地理位置对物流成本的影响，极大地影响了粉煤灰的价格。同时，苏南沿江煤机生产的粉煤灰既有市场高需求，又有便利的物流运输条件，因此虽然机组容量小，粉煤灰产量不高，但是市场价格较高，特别是在经济形势向好的环境中，煤电企业收入增涨较快，多家煤电企业的粉煤灰收入年超1亿元。(二)煤电企业营销策略分析。1．稳定市场下的营销策略。目前江苏省煤电企业的粉煤灰经营策略在苏南、苏北有不同的特征体现。苏南地区由于水运发达，运输成本低，易受外地粉煤灰冲击(主要是东北、山东、安徽等地)，价格波动非常剧烈，年度内价格差异可达200元/吨。该区域的煤电企业在粉煤灰经营上更注重于把握市场节奏、提升产量和品质，争取销售利益最大化。如图1中的苏南沿江煤电企业不仅自产粉煤灰，还进行外购加工，虽然仅是30万机组，但粉煤灰年利润已超1亿元。由于价格波动大，苏南煤电企业多采用随行就市的价格策略。苏北地区经济欠发达，粉煤灰使用量与苏南相比较低，2020年平均价格在130元/吨左右。且由于运输多为汽运，成本较高，一般情况下仅辐射周边城市，整体上价格较为稳定。徐州、盐城、淮安、宿迁等地区，偶尔会受到安徽的粉煤灰冲击。该区域煤电企业更多地侧重于开发新用户，同时多采用年度、季度招标方式，约定价格和价格调整限额。2．波动市场下的营销策略。在“十二五”期间，苏南粉煤灰市场波动剧烈，甚至一天一个价。市场上屡屡出现粉煤灰用户宁愿支付违约金，也不履行合同情况。个别煤电企业由于灰场很小甚至没有事故灰场，一旦发生粉煤灰不能及时外运，导致胀库，安全生产运行就会受影响。为了不影响正常发电，煤电企业甚至倒贴路费送出［5］。进入“十三五”后，为了尽量避免以上情况出现，江苏沿长江建设的煤电企业，利用长江的水路运输优势，在市场价格的制定上形成一定程度的默契，避免价格波动太大。在粉煤灰价格过高时，互相限制高价，防止差价太大时，区域外的粉煤灰大量进入江苏市场，造成价格大幅下跌;在粉煤灰价格过低时，互相托底保障，稳定企业的生产经营。但是这种市场默契并非是稳固的价格合谋，仅是各地理位置类似、产品类似的同质化煤电企业基于对市场的相同分析而形成的价格区间，极其容易受到意外情况的冲击，如2021上半年，由于疫情影响，省外多个地区基建放缓，江苏本地粉煤灰消纳也相对减少，大量剩余粉煤灰通过水运进入沿江区域，造成该区域粉煤灰价格一个月内价格暴跌100元/吨以上。由于煤电企业的首要任务是保障安全发电，粉煤灰业务并非企业的主要生产经营指标，灰库存储容量不够的煤电企业在压力下，不再推持市场默契价格，只能抛售粉煤灰。3．市场经营压力。省内煤电企业基本上都已根据自身生产特点和区域经济环境，良好有序地开展粉煤灰经营活动，但有两个问题正在逐渐凸显出来。一是道路运输“查超治限”检查的力度越来越大，运输商都改成标载车辆运输(30吨左右/车)，使运输成本加大;同时环保对于贮存场所扬尘、地面硬化提出各种要求，提高了承销商和终端用户的贮存成本，甚至部分终端用户根本不具备贮存的能力。下游的成本增加必然挤压上游销售价格，且该影响会随着环保要求的逐步提高而愈发明显。二是替代品的冲击，由于近几年“三废”销售价格逐年走高，一些价格低廉的替代品开始进入市场，在一定程度上平抑了粉煤灰旺季时的价格，对煤电企业的利润造成一定影响。
四、结语
内容摘要：企业应该根据自身的情况和所处行业的特征在专业化经营和多元化经营的策略中进行选择。即使企业选择了多元化经营策略也不是涉足的行业越多越好，而是要选择一个恰当的多元化程度。一般来说，企业规模越大越适合采取多元化经营的策略；企业所处行业的规模收益递增效应越明显，越适合于专业化经营策略；行业的边际成功概率递增效应越明显，越适合于专业化经营策略。
关键词：专业化 多元化 规模收益 边际成功概率
20世纪60-80年代，企业多元化经营在商界十分受到推崇。Richard Rumelt（1974）、迈克尔•A•希特等（2002）研究了美国企业的多元化战略，发现1949年70％的大企业都为单一业务或主导业务企业；然而到了1969年，以单一业务或主导业务经营的企业中只有35％还保持了原有的经营模式，而其余的都进行了多元化的经营。但是到了20世纪80年代之后，很多多元化经营的企业由于受经营业绩不佳的影响，纷纷开始对非核心业务进行剥离，回归到主业集中进行经营。Gerald Davis等人（1994）研究了财富500强企业，发现自20世纪80年代以来，企业的多元化经营程度有所下降，而单一型业务的美国企业的数量有所上升。曾经十分流行的企业多元化经营战略为什么后来又向专业化经营回归，对此学界和企业进行了广泛的关注。
企业应该采取专业化的经营策略还是多元化的经营策略，在战略管理领域一直是一个广泛讨论的问题。支持企业专业化经营的人认为，企业应该集中资金和技术将自己的主营业务做大做强，以保证在一个业务领域的竞争优势，实施多元化的经营很容易分散企业的资源和管理层的精力，其结果很可能是在每一个行业上都没有优势。如可口可乐公司，其始终在软饮料行业内经营，在世界软饮料行业占据了统治地位。支持多元化经营的人认为多元化经营不仅可以获得范围经济、为企业寻找新的利润来源和提高企业的核心能力，还可以分散投资风险。当某一个行业不景气时，企业还可以依靠所经营的其他行业来获取利润。
其实，专业化和多元化只是一个程度上的问题。适度的多元化能提高资本生产率，然而过度的多元化经营却会使企业的生产率显著降低。将多元化经营限制在有限的几个市场上的企业，比广泛开展多元化经营的企业有更好的业绩。为了避免专业化经营产生的投资风险和过度多元化经营产生的经营风险， 企业应该投资于有限的行业并努力经营好这几个行业。但究竟企业投资的最佳行业的数目是多少呢？本文就此分析了在不同行业中经营的不同企业的最佳投资数量。
模型假设与建立
对某一个产业，企业的投资额为i，该产业成功的概率为P（i），成功时企业从中获得的收益为R（i），且投资额越高，该产业成功的概率越高，成功后该产业的收益也越大，即P＇（i）＞0，R＇（i）＞0。该产业投资的期望收益V（i）=R（i）×P（i）。企业拥有的总资金量为I，若平均每个产业投入资金为i，则总共可投资个产业，此时企业总的期望收益为TV（i）=n×R（i）×P（i）。对于企业来说，要决定如何将有限的资金（I）投入到不同的产业以获得最大的期望收益，即确定i使TV（i）最大化。
多元化幅度的确定
不同的行业性质不同，有的行业是规模收益递增的，即R＇＇（i）＞0；而有的行业是规模收益递减的，即R＇＇（i）＜0。有的行业边际成功概率递增，即P＇＇（i）＞0；而有的行业边际成功概率递减，即P＇＇（i）＜0。这些不同的行业对多元化有着不同的要求，因而企业在考虑多元化战略时应对这些不同的行业进行区别对待。
（一）规模收益递减且边际成功概率递减行业的多元化
行业的规模收益递减且边际成功概率递减意味着R＇＇（i）＜0且P＇＇（i）＜0。这里设，。其中a称为行业门槛，b称谓收益门槛。它们意味着当企业对该行业的投资额达到a时，企业在该行业就有了一半的成功机会。企业在该行业的投资额达到b时，企业就能获得一半的企业市场潜量。
于是
令TV＇（i）=0得：，此时
由上式可以看出在行业规模收益递减且边际成功概率递减的情况下，企业进行多元化时对行业的最佳投资额与该行业的行业门槛和收益门槛密切相关。行业的门槛越高，单个行业要求的投资额也越高，因而必须对单个行业进行较多的投资以保证该行业有较高成功的可能性，这样在资金有限的条件下，可以投资的行业减少，企业只能进行较少程度的多元化；而行业的门槛越低，单个行业要求的投资额也越少，因而即使对单个行业进行较少的投资也可以保证该行业有较高的成功的可能性，这样在资金一定的条件下，可以投资的行业也越多，企业可以进行较高程度的多元化。当行业的收益门槛越高，即在该行业达到一定幅度的收益的投资额越多时，企业对单个行业需要有较高的投入才能获得一定程度的收益，因而对单个行业的投资额也较多，在资金有限的情况下可以投资的行业减少，企业只能进行较少程度的多元化。
企业的多元化程度还是和企业的规模密切相关的。企业规模越大，资金越雄厚可以对较多的行业进行投资，因而多元化程度也高；而企业的规模越小、资金越少，则只能对有限的行业进行投资，因而多元化的程度也越低。当企业的规模过小，资金量小于时，企业最好的策略是将所有资金投入到一个行业中进行专业化经营，这也是为什么在我国市场上会出现一些以专业化经营起家的公司，发展到一定规模的时候都会进行多元化经营的原因。如格兰仕以专业化生产微波炉起家，而现在做大做强了之后就发展到了空调和生活电器领域，因而在现实中大企业多会采取多元化经营的策略而中小企业多会采取专业化的经营策略。
需要说明的是，尽管大企业的多元化程度要比中型企业要高，但他们的资金使用效率是相同的（）；而进行专业化经营的小企业资金使用效率相对来说要低一些。
（二）规模收益递增但边际成功概率递减行业的多元化
行业的规模收益递增但边际成功概率递减意味着R＇＇（i）＞0但P＇＇（i）＜0。我们设，（b＞I且b＞a）。
于是
当i=I时，
上述结果表明，随着单个行业的投资额的增加，企业的总收益是不断增加的，这意味着企业将所有的增加投入到一个行业中进行专业化的经营才是其最优的策略。此时企业获得最大收益。因此，对于规模收益递增但边际成功概率递减的行业，企业的最优经营策略是专业化的经营。
（三）规模收益递减但边际成功概率递增的行业多元化
行业的规模收益递减但边际成功概率递增意味着R＇＇（i）＜0但P＇＇（i）＞0。我们设（a＞I且b＞I），。
于是
当i=I时，
这一结果意味着随着单个行业的投资额的增加，企业的总收益是不断增加的，这表明企业将所有资金投入到一个行业中进行专业化的经营才是最优策略，此时企业可获得最大收益。因此，对于规模收益递减但边际成功概率递增的行业，企业的最优经营策略是专业化的经营。
（四）规模收益递增且边际成功概率递增行业的多元化
行业的规模收益递减但边际成功概率递增意味着R＇＇（i）＞0且P＇＇（i）＜0。设（a＞I且b＞I），。
于是
当a＞I且b＞I时，TV＇（i）＞0。
当i=I时，。
上述结果意味着随着单个行业的投资额的增加，企业的总收益是不断增加的。这表明企业将所有增加投入到一个行业中进行专业化的经营才是其最优策略，此时企业可获得最大收益。因此对于规模收益递增且边际成功概率递增的行业，企业的最优经营策略是专业化的经营。
结论
规模大的企业对规模收益递减并且边际成功概率递减的行业可以采取多元化的经营策略，且企业规模越大多元化的程度也越高。而规模较小的企业在规模收益递减且边际成功概率递减的行业中，由于企业规模的限制只有通过专业化的经营才能取得较高的预期收益。而对于规模收益递增但边际成功概率递减、规模收益递减但边际成功概率递增以及规模收益递增且边际成功概率递增的行业，企业无论规模大小都只适合采取专业化的经营策略。
在现实中许多行业的性质不是一成不变的，随着投资规模的扩大，项目从规模收益递增阶段转变成规模收益递减阶段，从边际成功概率递增阶段变成为边际成功概率递减阶段。根据这种性质，企业在对某一行业进行投资的初期，该项目处于规模收益递增且边际成功概率递增的阶段，此时将资金投入到若干个项目上分散风险还不如将资金投入到这一个项目上以确保该项目能够成功。在投资的中期，项目处于规模收益递减但边际成功概率递增或规模收益递增但边际成功概率递减的阶段，此时企业在项目上集中投入资金进行专业化经营依然能够提高期望收益。在投资后期，随着企业在该行业上的规模不断扩大，项目进入了规模收益递减且边际成功概率递减阶段，此时企业进行专业化经营不能再获得的规模经济的好处，企业继续将资金投入到该项目上以提高项目成功率的效果有限，此时企业应适时的将多余的资金投入到新的项目上进行多元化经营以提高资金的使用效率，企业多余的资金越多，多元化的程度也越高。因此在企业的成长过程中可以发现随着企业规模的不断扩大，企业从成立初期的专业化经营逐渐向多元化经营发展，走的是一条先专业化后多元化的发展路径。
综上所述，企业到底是应该采取专业化的经营策略以确保在一个行业中的优势，还是应该采取多元化的经营以分散风险一直没有一个确定的答案。事实上不同的企业的性质不同，不同的企业能力不同，因而对于企业究竟是应该进行专业化的经营还是多元化的经营应该根据具体情况来区别对待。本文从规模收益和边际成功概率两个方面对不同的行业进行了区分，从企业规模的大小上对企业进行了区分，讨论了在不同的行业中不同规模的企业所应该采取的具体的经营策略。
在分析过程中，本文假设了企业拟投资的所有行业的性质是相同的，这与现实情况存在出入。现实中企业可以考虑在不同性质的行业间进行多元化经营，本文对此没有进行分析。除了行业的规模收益和边际成本概率及企业的规模之外，很多其他因素包括了行业的竞争状况、行业间的关联程度、企业的管理能力等因素都对企业的多元化经营决策有影响，本文对这些因素没有进行分析。
参考文献：
1.Rumelt R.Strategy,structure,and economic performance[D].Boston:division of Research,Harvard business School,1974
2.迈克尔•A•西特，罗伯特•E•霍斯基森，R•杜安•爱尔兰.战略管理：竞争与全球化（概念）（第4版）[M].吕巍译.机械工业出版社，2002
【关键词】景气指数 实证研究
一、引言
江苏省中小企业生态环境景气指数（简称：江苏省中小企业景气指数），由南京大学企业生态研究中心推出，于每年11月下旬定期。该指数依据南京大学金陵学院的专项调查，由企业的高层管理者根据调查问卷上的内容做出评价。本文利用基于2014年暑假对扬州市300家企业的调研数据进行实证研究。
本次调查共回收调查问卷300份，其中有效问卷290份。《中小企业景气调查问卷》主要围绕企业行业与生产经营情况判断展开专项调查，包括生产能力利用情况、资金方面情况、盈利及投资情况、用工情况和生产经营情况等26项指标。本次社会调查涉及扬州市所辖7个县（市）区，其中广陵区64户，邗江区76户，江都58户，宝应县29户，仪征49户，高邮1户，其他地区13户。按企业规模分，微型企业36户，小型企业195户，中型企业59户。按所有制分，私营企业219户，股份制企业55户，联营企业6户，外资企业8户（含全外资企业1户），其他2户。本次调查企业涉及到农业、采矿业、制造业、批发零售业、建筑业、房地产业、运输业、互联网服务以及教育、卫生业等17户行业门类，覆盖食品加工、纺织业、金属制品业等56户行业大类。从产品销售范围看，省内91户，多省44户，全国81户，国际国内47户，国际20家，其他7户。
二、中小企业景气指数的计算
“江苏省中小企业景气指数”是一个指数体系，反映江苏省中小企业的经营者对过去和未来6个月经营、发展情况的整体评价。包括总指数、生产景气指数、市场景气指数、金融景气指数、政策景气指数等，各分项指数都由相关的经济指标组合而成。
三、模型的建立与变量的选取
由于所选定的相应变量为扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况或扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期（受访者回答下列五项之一：乐观、较乐观、一般、较不乐观、不乐观），且问卷所涉及的问题均为五个分类且有顺序的离散变量，故本文建立有序累计概率的Logistic模型分别分析扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况的影响因素和扬州市中小企业对2014年下半年的预期总体运行状况的影响因素。
依据对受访者的实地调研结果和对样本数据的分类，本文选择生产总量（X1）、生产成本（X2）、实际产品销售（X3）、产成品库存（X4）、应收货款（X5）、流动资金（X6）、融资成本（X7）、税收负担（X8）、固定资产投资计划（X9）、新产品开发（X10）、企业综合生产经营状况（X11）11个分类变量作为影响扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况或扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期的解释变量。
在本文中，相应变量为多分类有序变量的情况，评价指标分为乐观、较乐观、一般、较不乐观、不乐观，各等级之间是有序的，所以本文的Logistic回归模型需要拟合4（等级个数为5）个Logistic回归模型。
第i个观测值对应似然值的贡献取决于观测到哪一个j值，因此对于次序响应的每个j值，取所有yi=j的观测之的乘积，有似然函数：
其中若yi=j，则dij=1，否则dij=0。并且对于任一个观测Xi而言，只有一个等级事件发生，即，故有如下有序累积概率Logistic模型：
有序累积概率模型参数的极大似然估计就是寻找参数使得联合概率实现最大化，由于观测之间相互独立，联合概率被分解成边缘概率之积。而观测到yi=j的概率就是累积概率之差：
四、实证结果
根据调查数据，利用Minitab 16统计软件对顺序Logistic模型进行标定，设定置信水平为95%，最终模型标定结果如表3、表4所示。
根据样本信息，本文把模型所选取的11个解释变量分为四个方面。X1生产总量、X2生产成本、X9固定资产投资计划、X10新产品开发、X11企业综合生产经营状况归为企业管理；X3实际产品销售、X4产成品库存归为市场环境；X5应收货款、X6流动资金、X7融资成本归为融资环境；X8税收负担归为政策环境。
对11个解释变量的多元Logistic回归结果表明，由表3可见，X1生产总量、X3实际产品销售、X7融资成本、X8税收负担、X11企业综合生产经营状况会对扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况产生显著的影响，所以企业管理、市场环境、融资环境、政策环境都会对扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况构成威胁。
X1生产总量、X2生产成本、X4产成品库存、X11企业综合生产经营状况扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期产生显著的影响，由此可见企业管理和市场环境是对扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期影响最突出的因素，扬州市中小企业的预期显示企业管理和市场环境会降低其在2014年下半年的总体运行效率。
关键词：内部控制 公司治理 有效经营 治理型内部控制
一、引言
2001年以来国内外一系列重大财务舞弊案件不仅严重动摇了投资者对股票市场的信心，也给投资者带来了巨大损失。近年我国上市公司几乎所有重大财务舞弊案件的主角都是高层管理人员，导致这一现象的原因是公司内部控制失效还是公司治理不完善影响内部控制作用的发挥，对此问题的回答使内部控制与公司治理的关系、互动机制逐渐成为内部控制研究的焦点。对于上市公司财务舞弊，国外许多学者的实证分析表明公司治理对财务舞弊有重大影响。我国许多学者认为，除我国资本市场不规范这一因素外，上市公司内部控制制度在防范高层管理人员舞弊方面存在严重缺陷，是导致上市公司财务舞弊的深层次原因，也有学者认为是公司治理与内部控制的同时失效所造成。那么内部控制失效的主要原因何在，应如何完善内部控制制度。本文采取逻辑推理方法，通过公司治理与内部控制的配对分析、信息不对称条件下经理人的选择，以及路径依赖问题来说明内部控制失效的主要原因是公司治理不完善，建议通过改进公司治理来完善企业内部控制制度。
二、公司治理与内部控制的配对分析
公司治理是为保证企业治理效率而在股东、管理者之间设置的制度，以期以最少的成本达到最佳的治理效率。内部控制制度是管理层为保证企业运作效率的实现而对业务经营进行管理控制的过程。给定其它条件不变，企业有效经营的可能性同时受公司治理状况与内部控制的影响，因此设定有效经营概率函数为：P(Ek)：P(gi，cj)
其中，有效经营概率P(Ek)∈[0，1]，gi表示公司治理状况，cj表示内部控制状况，gi与cj取值为[0，1]，当取值在0附近时状况差，在1附近时状况好。Ek∈[0，1]，表示由内部控制和公司治理共同决定的企业经营状况。当gi=1与cj=1时Ek=1，表示企业处于最佳的经营状态。当gi=0与cj=0时Ek=0，表示企业处于最差的经营状态。P/gi＞0，P/cj＞0，表示有效经营概率随着公司治理状况或内部控制的完善而提高。
现分别设定只受内部控制或公司治理影响时企业有效经营概率为P(cj)和P(gi)。当i=1时表示公司治理有效，有效经营概率为P(g1)；i=2时公司治理无效，有效经营概率为P(g2)；当j=1时内部控制有效，对应的有效经营概率为P(c1)；j=2时内部控制无效，对应的有效经营概率为P(c2)。如此，简单将gi与cj分为有效和无效两种类别，相互配对形成四种状态，并对四种状态下有效经营概率进行对比分析。第一种状态E1：有效公司治理加有效内部控制。在这种状态下，公司治理与内部控制都能实现预定的目标。企业有效经营概率为P(E1)=P(g1，c1)。第二种状态E2：有效公司治理加无效内部控制。在这种状态下，公司治理实现了其目标，而内部控制则没有达到预期要求。企业有效经营概率为P(E2)=P(g1，c2)。第三种状态E3：无效公司治理加有效内部控制。在这种状态下，公司治理不理想，但内部控制较好。企业有效经营概率为P(E3)=P(g2，c1)。第四种状态E4：无效公司治理加无效内部控制。在这种状态下，无论公司治理还是企业内部控制都未达到预期目标，企业有效经营概率为P(E4)=P(g2，c2)。一般良好的公司治理或内部控制可以更有效地保证企业经营效率，此时企业有效经营概率较高，即P(g1)>P(g2)，P(c1)＞P(c2)。如果企业公司治理与内部控制是相互独立的，即二者相互不影响，即：P(gi，cj)=P(ci)×P(cj)。则有：P(E1)=P(g1，c1)=P(g1)×P(c1)＞P(g1)×P(c2)=P(E2)；P(E2)=P(g1，c2)=P(g1)×P(c2)＞P(g2)×P(c2)=P(E4)。最终结果为：P(E1)＞P(E2)＞P(E4)，P(E1)＞P(E3)＞P(E4)。表明公司治理与内部控制均有效时企业有效经营概率最大，而当这两方面都存在不足时企业有效经营概率最小。公司治理机制和内部控制措施都能在一定程度提高企业经营效率，但二者效果哪个更好则无法比较，因为无法判断P(E2)与P(E3)的大小关系。
上述比较建立在假定内部控制与公司治理相互独立的基础上。实际上公司治理与内部控制是相互影响的，特别在良性方面的相互促进，即有效的公司治理会促进内部控制的完善，而完善的内部控制在一定程度上也会对公司治理的优化起到正向影响，此时，有效经营概率P(gi，cj)=P(gi)×P(cj，gi)。由于公司治理处于公司科层组织的较高层次，可以认为公司治理对内部控制的影响比内部
控制对公司治理的影响要强。再对上述四种状况下有效经营概率的关系进行分析。同样，P(E1)＞P(E2)＞P(E4)，P(E1)＞P(E3)＞P(E4)，这是因为良好的公司治理或内部控制都可以有效地提高经营效率。另外有：P(E2)=P(g1，c2)=P(g1)×P(c2g1)；P(E3)=P(g2，c1)=P(g2)×P(c1lg2)，由于公司治理对内部控制的影响较内部控制对公司治理的影响更大，在有效公司治理无效内部控制条件下提高企业经营效率的，能力将大于无效公司治理有效内部控制条件下提高企业经营效率的能力，因此，P(c2lg1)＞P(c1lg2)，又因P(g1)＞P(g2)，因此有P(E2)＞P(E3)，即第二种状态比第三种状态更能提高企业经营效率。这是本文得出的一个结论：完善的公司治理结构相对于完善的内部控制在提高企业经营效率上效果更佳。
三、信息不对称情况下经理人选择对公司治理与内部控制的影响
在一定程度上，内部控制由经理人建立并实施，其建立内部控制的目的是为满足股东对企业经营绩效的基本要求。内部控制的存在将对经理人产生一定的成本，这些成本包括：经理人员为建立、完善和执行内部控制所付出的劳动、内部控制制度导致经理人行动上的不自由、内部控制制度对经理人私人收益的限制。因此，经理人总是尽可能减少其在内部控制上的投入，并选择较弱的内部控制。当然，在一定水平的公司治理条件下，内部控制可以防止企业资产损失，提高企业经营绩效，从而给经理人带来一定收益，比如利润奖、地位提升等。建立经理人效用函数：U=U(gi，cj，P(gi，cj))
在公司治理(包括激励与约束)、法律法规等因素能对经理人起作用的情况下，其对内部控制水平的选择将是以下两者中较高一个：由外部环境决定的内部控制水平c、经理人在内部控制制度上的边际收益与边际成本相等时的内部控制水平cj。如果外部环境要求的内部控制水平c＞cj，在信息对称的情况下，经理人必须选择c水平的内部控制。内部控制水平c符合股东的利益，但在信息不对称的情况下，这种水平可能达不到。在缺乏企业内部控制有关信息的情况下，股东无法评价内部控制的真实状况，经理人员完全可以选择比c还弱的内部控制水平cj，而对外报告符合要求的内部控制水平为c。在这种情况下，如果公司治理较弱，则有效经营概率为：P'(E3)=P，(g2，c1)=P(g2c1)=P(E4)。如果公司治理较好，则有效经营概率为：P'(E1)=P(g1，c1)=P(g1，c2)=P(E2)。此时，P'(E3)＜P/(E1)，公司治理的完善将在一定程度上弥补信息不对称给内部控制制度带来的负效应。而且，相对于信息充分情况下，这种补偿作用进一步扩大，更能提高企业有效经营概率，因为：P'(E1)-P'(E3)]/[P(g2，C1)-P(g2，c2)]=[P(E2)-P(E4)/P(E3)-P(E4)]＞1
另外，应考察公司治理与内部控制之间的相互影响。一般地，公司治理与内部控制存在相互促进作用即正的外部性：内部控制的完善将会引致公司治理水平的提高，反之亦然。此时经理人效用函数为U=U(gi(cj)，cj(gi)，P(gi，cj))。但在不对称信息条件下情况则不同。由于经理人总是选择cj点的内部控制，因此，内部控制对公司治理的影响几乎为O，而在公司治理得到改进的情况下，由于公司治理对经理人的激励作用，其对内部控制水平的选择cj点也会提高。这样经理人的效用函数变为U=U(gi，cj(gi)，P(gi，cj))。如果公司治理不能得到提高，外生变量如法律法规要求企业把内部控制水平提高到c，由于没有激励，经理人仍然会选择处于比c低的cj，而对外报告c，此时外部提高对内部控制水平的要求实际上不能改变经理人效用函数，也无法提高企业有效经营概率。提高企业有效经营概率P(Ei)=P(gi，cj)，途径只能是改善公司治理gi。公司治理的改善，可以直接通过提高内部控制cj的水平间接提高企业有效经营概率。对于经理人，其效用也会随着公司治理gi和P(gi，cj)的提高而提高，并同时会因为cj(gi)的改善而降低，因此存在U=0的解。此时，公司治理、内部控制与经理人效用之间达到一个新均衡。在此均衡点公司治理与内部控制都得到改善，企业有效经营概率得到提高，而经理人效用并没有降低，为帕累托改善。
四、有效经营概率对公司治理与内部控制现状的路径依赖
五、企业内部控制制度改革
(一)治理理念加强投资者利益保护。在投资者保护缺失的情况下，大股东及经理层将支付较少股利，而保存大量自由现金流量用于追求私人收益。加强对投资者利益的保护能够防止公司高层的舞弊行为，并为其完善内部控制带来激励。然而从何途径来加强投资者利益的保护，是制度建设还是制度执行，这基于对制度建设与制度执行状况的分析。我国公司治理在东亚9个国家(地区)中排名最后，然而在公司治理制度建设方面排名第一。公司治理制度包括五项评估内容：股东权利，对内部交易的管制，董事责任，透明度与信息披露，以及公司信息提供者和雇员角色。这表明我国制度执行远落后于制度建设，因此重点应着力于加强制度的执行力度。
江苏省中小企业生态环境景气指数（简称：江苏省中小企业景气指数），由南京大学企业生态研究中心推出，于每年11月下旬定期。该指数依据南京大学金陵学院的专项调查，由企业的高层管理者根据调查问卷上的内容做出评价。本文利用基于2014年暑假对扬州市300家企业的调研数据进行实证研究。
本次调查共回收调查问卷300份，其中有效问卷290份。《中小企业景气调查问卷》主要围绕企业行业与生产经营情况判断展开专项调查，包括生产能力利用情况、资金方面情况、盈利及投资情况、用工情况和生产经营情况等26项指标。本次社会调查涉及扬州市所辖7个县（市）区，其中广陵区64户，邗江区76户，江都58户，宝应县29户，仪征49户，高邮1户，其他地区13户。按企业规模分，微型企业36户，小型企业195户，中型企业59户。按所有制分，私营企业219户，股份制企业55户，联营企业6户，外资企业8户（含全外资企业1户），其他2户。本次调查企业涉及到农业、采矿业、制造业、批发零售业、建筑业、房地产业、运输业、互联网服务以及教育、卫生业等17户行业门类，覆盖食品加工、纺织业、金属制品业等56户行业大类。从产品销售范围看，省内91户，多省44户，全国81户，国际国内47户，国际20家，其他7户。
二、中小企业景气指数的计算
“江苏省中小企业景气指数”是一个指数体系，反映江苏省中小企业的经营者对过去和未来6个月经营、发展情况的整体评价。包括总指数、生产景气指数、市场景气指数、金融景气指数、政策景气指数等，各分项指数都由相关的经济指标组合而成。
三、模型的建立与变量的选取
由于所选定的相应变量为扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况或扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期（受访者回答下列五项之一：乐观、较乐观、一般、较不乐观、不乐观），且问卷所涉及的问题均为五个分类且有顺序的离散变量，故本文建立有序累计概率的Logistic模型分别分析扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况的影响因素和扬州市中小企业对2014年下半年的预期总体运行状况的影响因素。
依据对受访者的实地调研结果和对样本数据的分类，本文选择生产总量（X1）、生产成本（X2）、实际产品销售（X3）、产成品库存（X4）、应收货款（X5）、流动资金（X6）、融资成本（X7）、税收负担（X8）、固定资产投资计划（X9）、新产品开发（X10）、企业综合生产经营状况（X11）11个分类变量作为影响扬州市中小企业在2014年上半年的总体运行状况或扬州市中小企业对2014年下半年的总体运行状况的预期的解释变量。
在本文中，相应变量为多分类有序变量的情况，评价指标分为乐观、较乐观、一般、较不乐观、不乐观，各等级之间是有序的，所以本文的Logistic回归模型需要拟合4（等级个数为5）个Logistic回归模型。
第i个观测值对应似然值的贡献取决于观测到哪一个j值，因此对于次序响应的每个j值，取所有yi=j的观测之的乘积，有似然函数：
其中若yi=j，则dij=1，否则dij=0。并且对于任一个观测Xi而言，只有一个等级事件发生，即，故有如下有序累积概率Logistic模型：
有序累积概率模型参数的极大似然估计就是寻找参数使得联合概率实现最大化，由于观测之间相互独立，联合概率被分解成边缘概率之积。而观测到yi=j的概率就是累积概率之差：
四、实证结果
根据调查数据，利用Minitab 16统计软件对顺序Logistic模型进行标定，设定置信水平为95%，最终模型标定结果如表3、表4所示。
根据样本信息，本文把模型所选取的11个解释变量分为四个方面。X1生产总量、X2生产成本、X9固定资产投资计划、X10新产品开发、X11企业综合生产经营状况归为企业管理；X3实际产品销售、X4产成品库存归为市场环境；X5应收货款、X6流动资金、X7融资成本归为融资环境；X8税收负担归为政策环境。
在竞争日益激烈的市场经济下，企业在管理方面需进行适当调整，才能有更好的发展。管理会计重在计算企业内部的财务状况，是以企业单位内部各层次的责任单位为主体，计算现在和未来有可能发生的出现的财务状况，给企业决策者提供内部资金需要调控的数据，以便于决策者做出对企业最有利的判断。企业则必须把利润预测的目光从过去专向现在和未来，由传统会计转向管理会计上面来。管理会计中利润预测按企业的利润影响因素，计算出企业可能达到的利润最大值或是未来利润的变化趋势；也可以根据定下的目标利润，调整利润影响因素以达到目标利润。
在管理会计中，利润的预测有四种方法，分别是目标利润的预测分析、利润敏感性分析、经营杠杆系数在预测利润分析中的应用及概率分析法在预测利润中的应用。
一、管理会计中目标利润的预测分析
0标利润的计算方式，并不是传统的、以事先预计的销售量、成本、价格水平测算可实现的利润额。目标利润是根据其可行性、客观性、严肃性、指导性，以企业的侧重方向确定计算公式，再结合企业的W径、可供选择的利润率指标中的时间特征和可供选择的利润率指标的空间特征，这二:方面来进行制定利润目标。依照目标利润的基本公式：目标利润基数=有关利润率标准*相关预计指标，可以对企业的利润进行一般性的测算。得到最初的数据。当企业需要对营业策略进行改动时，根据不同的需求，相应的外界条件，依据相关的公式测算：
(一）企业在销售量方面有调整时，则按照销售利润率计算：目标利润基数=预定的销售利润率*预计产品销售额。
(二）当按照产值利润率计算时，使用的公式为：目标利润基数=预定的产值利润率*预计总产值
(三）当按照资金利润率计算时，使用的公式为：目标利润基数=预订的资金利润率*预计资金平均占用额
用以上方式计算出目标利润，目标修正后，下达的最终目标利润是：目标利润=目标利润基数+目标利润修正值。
以此计算出企业在未来的一段时间内，经过努力可以达到的最优化的利润目标。
以某A企业所经营的其中一种产品为例，产品单价为50万元一件，变动成本为30万元一件，固定成本是150000万元。2015年实现销售10000件，获利50000.万元。企业按同行业先进的资金利用率20%,预测2016年利润基数，预计2016年企业资金占用额为400000万元。按本量利可得出0标利润基数为80000万元，则16年需要实现的利润额为80000万元。为达到2016年的利润额度，只变动一个条件的情况下，可以有如下的变动方式：1、销量增加〗500件时，使增长量达到15%;2、单位变动成本降低3万元，使降低率达到10%;3、若压缩固定成本开支75000万元，使降低率达到20%;4、若单价提高3万元，则增长率为6%。
在实施企业管理时，针对不同条件方面发生的变化，使用针对解决问题的计算公式测算，测算出相应的调整方式，以达到预期的利润目标。较传统的会计预测更能够完成预期的目标。在企业进行决策时，根据预测的数据，通过比对判断做出决策。与传统的会计相比，可以加大企业准备金的使用率让企业的资金更好的应用在企业的发展中。
二、利润敏感性分析
利润是由很多因素制约的，这些因素的变动幅度不同，会引起利润发生不同幅度的变化。使利润变化越大的，敏感性越高；反之，则越低。在进行分析时，敏感性较高的因素，需要注意重点分析；而敏感性较低的，可以简单的进行分析。
计算利润灵敏度指标是利润灵敏度判断分析的一个关键。不同的因素也有着不同的灵敏度指标。依据灵敏度指标的公式我们可以计算出不同因素各自的灵敏度指标：
任意第i个因素灵敏度指标=该因素的中间变量基数/利润基数*1%
灵敏度指标有一定的规律：①单价灵敏度指数总是最高的。②销售量的灵敏度指数不会是最低的一个。③单价灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标的差，则等于销售量的灵敏度指标。④销售量灵敏度指标与固定成本灵敏度指标相差百分之一。
仍以某A企业为例，经测算单价灵敏度为10%,单位变动成本的灵敏度是6%,销售量的灵敏度是4%，固定成本的灵敏度是3%。根据灵敏度可知单价的变动率极限为-10%,单位变动成本的变动率极限为+16.66%,销售量的变动率极限为-25%，固定成本的变动率极限为+33.33%。变化量不超过已计算出的量，则A企业不会出现吞损。
在企业运营过程中，决定利润的因素也起到了决定性的作用。它把控着企业最终的利润多少。掌握好企业的因素敏感度，及灵敏度指标的规律在外界条件发生变化时，企业管理层迅速做出反应，可以减少企业的损失程度；而肖企业内部出现影响利润因素变动时，管理层人员即可根据事前测算出的数据，进行合理调整，令资金损失降到最低，甚至可以直接避免企业损失。通过这部分的分析发现，企业在对影响企业利润因素进行分析时，利润敏感性分析都是适用的。
三、经营杠杆系数
管理会计中在利润测算时，企业的经营杠杆效应是假定其他因素都不发生任何变化，只有销售量发生一定幅度的变动，如同杠杆一样，利用很小的力量可以撬起比较重的物体。
经营杠杆系数有一定的变动规律：①固定成本在不为0的情况下，经营杠杆系数恒大于一。②当前后期单价、单位变动成本和固定成本不变时，产销量的变动和经营杠杆系数的变动方向相反,，因此当产销量越大，经营杠杆系数越小；反之，经营杠杆系数则越大。③成本指标变动与经营杠杆系数同方向变化。④单价变动方向与经背杠杆系数方向相反。⑤当产销量相同时，经营杠杆系数越大，利润的幅度也就越大，企业风险也随之增大。
在对利润的预测过程中，当只有销售量这--项因素发生了变动时，根据经营杠杆系数是销量利润敏感度的3倍，可以利用经营杠杆系数來进行测算。在一定的业务量基础上，利润的变动率等f产销业务量的变动率的倍数。
经营杠杆系数的使用条件是在企业的固定成本不等于零的情况下。
企业管理者掌握变动规律会使得测算后对企业管理层的判断更为快速、便捷，在决策方面更能明确企业发展方向，也大大提高了决策效率。
四、概率分析法
很多经济要素的变化的不确定的。企业运营过程3中，更是有多种的不确定性。概率分析法要用概率来体现各內素发生的可能，同时还要充分的考虑到各种的可能事件，以此来估算特定的研究对象在未来有可能达到的水平。利用概率分析法可以在管理会计的事前计算的许多方面发挥作用。
以B企业为例，可生产甲产品和乙产品，而相关的固定总额为30000万元。甲产品单价为40万元一件，单位变动成本为32万元一件，乙产品的单价为38万元一件，单位变动成本为28万元一件，两种产品销量均为离散型随机变量。经分析计算可得甲产品销量高或低于5000件的概率是百分之七十，乙产品的概率为百分之五十；而销量低于或高于2500件的概率为百分之卜，乙产品的概率为百分之二十。两种产品实现预期利润的风险是不同的。显而易见，乙产品的风险较高。
利用概率可以从不同的角度发现问题，从而进行判断和决策。
在管理会计当中，概率分析法又具体包括了期望值分析法和联合分析法：
①期望值分析法，是在事先估算出概率的基础上，计算相关指标期望值进行预测的一种概率分析的方法。期望值分析法针对分析对象未来可能出现的事件，通过客观概率或主管概率对分析对象估计出一个概率。之后根据各个随机变量，编制概率分析表，并计算出期望值^
这种方法更加适用于业务单一的企业使用，来进行数据分析，方便且快捷。
②联合概率法，是在事先对目标进行估算概率，对因素的组合进行
所以并不是一味提高网络化水平就能推动政务微博乂好乂快发展，相关指标预测或者进行决策的一种方法。这种预测方法吋以考虑到因素各种的组合情况，在预测时，由于计算的比较全面，因此更加适合于业务较多，而且情况复杂时，需要计算出概率，来进行数据分析。
因联合概率法在情况复杂时测算方式会显的有些麻烦，计算较为繁琐。所以中小型企业业务情况单一，可使用期望值分析法测算，方法简便，测算速度快；若情况复杂，例如大型企业，需要全面分析时，可使用联合概率法进行测算，为企业决策提供完整的数据参考。
五、结束语
通过分析，我认为，当下企业应该从传统观念的会计中走出来，从管理会计的角度出发，在利润测算中，从企业内部找到对企业发展更加有利的数据，从而保障并提升企业的利润。以上是我个人对企业管理方面管理会计中利润预测的探讨分析。
关键词：运营资金;概念重构;管理创新
一、引言
在各个企业的竞争过程中，企业的运营资金管理是其提升核心竞争力的关键，通过有效管理，不仅影响企业的收益性以及资金的流动性，同时在一定程度上还决定着企业的稳定发展。为此，企业相关领导应加以重视，不断加强对运营资金的创新管理，以此来促进企业核心竞争力的提高。
二、现阶段营运资金概念界定及营运资金管理中存在的问题
1.营运资金概念界定存在的问题。根据相关的调查报告表明，目前我国都是在流动资产减去流动负债的营运方式基础之上，对营运资金进行管理，这样的管理对于相关债权人评价企业的偿还能力以及资金流动性具有一定的辅助作用，但是在实际的管理过程中，这种方式在运营资金的实际运行方面仍存在些许不足，其主要表现为以下三点：
1.1束缚了企业营运资金的管理范围。就目前的情况而言，我国企业仍采用传统的方法与模型对营运资金进行管理，其中不仅包含企业的流动资产管理，还包含短期融资、信用评价或消费者信贷方面的业务等等。因此，使用传统的模型与方法无法对现代企业的营运资金进行全面、系统的管理，同时，还有部分企业不重视对于长期资金和短期资金的融合管理，因此就使得企业营运资金的管理范围受到限制。
1.2不符合企业运营资金实际管理的需求。目前，受企业管理人员观念的影响，我国企业的营运资金概念仍停留在对流动资金的控制和监管上，但是随着企业的不断发展，企业中营运资金的管理范围日益扩大，不仅包括对流动资金的监管，还包括对长期资金的监管。由此可见，传统的营运资金概念已经无法适应企业的现代化发展，这样会为企业的财务管理带来不利影响，从而阻碍企业持续、稳定的发展。
1.3导致了企业运营资金管理的短期行为。当前，在我国企业运营资金概念的界定中，对于企业流动资金的监管较为重视。虽然企业流动资金对于企业的运营资金管理十分重要，但是这并不是全部，一个系统、完备的企业营运资金管理还应该包括对企业固定资金以及其他资金的统一管理，同时流动指标在企业的营运资金管理过程中也有着十分重要作用。所以企业的相关负责人就对此更加重视，但是这种片面的重视就会使企业出现“长债短还”或者是“短债长还”的情况，对于企业的可持续发展具有一定的不利影响。
2.营运资金管理中存在的问题。
2.1流动资金不足。就目前我国各大企业的发展情况而言，流动资金不足的情况十分普遍，并且随着我国社会经济活动的复杂化和多样化，为企业管理营运资金带来了一定的难度。当前，我国企业在营运资金的管理方面存在着许多的风险和压力，同时、这种事情的发生，也使得企业的流动资金出现不足的情况，再加上一些不可控因素的存在，为企业资金的正常运转带来了极大的风险。
2.2营运资金的运营效率比较低。据相关调查数据显示，企业的营运资金运转效率较低主要表现在三个方面：第一个方面是企业流动资金的周转速度相对较慢，因此就使得不良资产进一步扩大，从而极易发生相互拖欠资金的情况，为企业带来了许多不必要的经济损失以及运营风险。第二个方面是企业营运资金的应付款使用率存在差距，这是因为我国的融资渠道以及信用体系尚未完善，因此企业的应付款周转率就会相对较低，从而直接影响了企业资金的利用率。第三个方面是企业资金周转速度较慢，这样就会使企业借入大量的流动资金，从而产生恶性循环，不仅降低了企业的资金利用率，同时还影响到了企业的其他工作。
2.3营运资金管理水平不够高。企业营运资金管理水平难以提升的主要原因有以下几点，分别是企业对现金的管理相对混乱、应收账款控制不到位、短期借款管理存在风险以及存货相对较多等等。这些情况的发生都会使企业的资金利用率不断下降，从而直接影响企业的财务管理，为企业的进步与发展带来了一定的阻碍。
二、关于营运资金概念重构与管理创新的有效建议
1.提高相关工作人员的创新意识和创新能力。在企业营运资金的管理过程中，提高相关企业人员的创新能力与创新意识不仅可以使企业营运资金管理的工作质量以及工作效率有效提升，还能够不断提高企业资金的利用率，从而使企业的核心竞争力不断提升，对于企业持续、稳定的发展具有一定的积极影响。为此企业就应该积极鼓励相关人员，帮助他们树立学习意识，同时企业还应该根据时代的发展特点，对现代化的信息技术进行研究分析，向国外的先进企业进行学习，以此来构建适合我国企业发展的营运资金管理模式。此外，企业还可以利用联想或者是各种比例的组合类比，通过一系列的相关培训，挖掘企业工作人员的创新能力。同时还可以总结前人的经验教训，以此来不断提高企业人员的创新能力以及创新意识。
2.深化营运资金概念再造工作。在实际的营运资金管理过程中，要想使企业的营运资金概念界定更加的系统、全面，就需要根据企业的实际发展状况，不断深化营运资金概念的再造工作，以此来改善资金利用率低、营运资金概念与企业发展不符、营运资金管理视野狭窄等情况，从而使企业的营运资金管理工作得以顺利开展，并做到有据可依，以此来不断提升企业的核心竞争力，同时帮助企业积极面对发展过程中的各项挑战，为企业今后更好的发展奠定坚实基础。
3.加强对流动资金的监管力度。在企业的运营过程中，流动资金是企业各项经济活动顺利开展的基础，并且在活动过程中企业加强对于现金的管理，在一定程度上还可以保障企业经营项目的顺利实施，以此来进一步提高企业资金的利用率，最大限度避免因一些主观因素影响而为企业带来不必要的经济损失。为此，企业就应该根据自身的发展特点以及实际资金能力，制定科学、合理的现金支付制度，严格控制企业的现金支付数值范围，同时还要做好一系列的审核工作以及评价工作。此外，政府方面需要规定促进企业融资发展体系建设的专项资金，与相关部门积极配合及时解决各类欠款问题，帮助相关企业解决后顾之忧。不仅如此，各大金融机构也应该要不断地提升服务质量以及服务效率，拓宽金融信贷的业务，从而更好的管理流动资金。
4.加强库存管理能力。就目前的发展情况而言，虽然零库存一直是我国企业库存率的目标，但是根据当前的市场环境来看，零库存的目标很难实现。低库存率可以使企业有更多的资金用于新产品的开发，以此来使企业的创新能力不断提高，从而保持企业在市场中的核心竞争力。为此企业的相关部门就应该不断完善企内部的管理制度，同时还要根据企业发展的实际需求，引进先进的现代化技术，不断加强在仓储、保管、采购、验收、入库等方面的管理，以此来提升企业的库存管理能力，为企业更好的发展带来积极影响。
5.对营运资金进行预算。在企业的运营过程中，对营运资金进行科学、合理的预算可以有效提高企业资金的利用率，同时还可以使企业的营运资金按照相应的计划进行投放，最大限度避免企业运营活动出现不必要的失误，从而进一步优化企业的投资结构。为此，企业应该对营运资金进行综合考虑，通过对筹资方式、成本以及渠道的分析，实现最佳的筹资组合，不断提高企业的经济效率。比如，根据相应的营运资金预算，对应收款项进行合理压缩、控制库存水平等等。由此可见，在近些年的发展过程中，追求单一的市场份额已经无法确保企业的盈利，企业利润也只是企业发展过程中的阶段性衡量标准，而现金才是企业必须要拥有的。为此企业就应该对营运资金进行预算，从而为企业稳定发展带来积极影响。综上所述，就目前的发展状况而言，我国企业在营运资金概念界定以及营运资金管理中仍存在一些问题。本文对这些问题进行了仔细分析，通过深化营运资金概念再造工作、加强对流动资金的监管力度等方式，创新了营运资金的管理，为企业的发展带来了积极影响。
作者:张宇 单位:嘉科米尼采暖制冷科技 (北京) 有限公司
参考文献：
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