关键词：商业模式；创新；科技成果；产业化
中图分类号：F260 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）22-0040-03
一、商业模式概念、特征和创新内容
任何一个无论是否涉及商业领域的组织，都存在着商业模式问题。在新的产业和产品快速更新并取代旧的产业和产品的同时，新兴企业或传统企业要取得成功，进行商业模式创新显得尤为必要。商业模式创新是个快速发展的领域，因此我们需要全面正确地认识商业模式的概念、特征及其创新内容。
（一）商业模式的概念
在很多商业方面的文献中，商业模式概念被给予不少非正式的定义。例如彼得・F.德鲁克（Drucker，1994）对商业模式的定义是：组织的或公司的经营理论（Business Theory）[1]。罗珉（2005）认为，商业模式是一个组织在明确外部假设条件、内部资源和能力的前提下，用于整合组织本身、顾客、供应链伙伴、员工、股东或利益相关者来获取超额利润的一种战略创新意图和可实现的结构体系以及制度安排的集合[2]。商业模式是个很宽泛的概念，总的来说，商业模式是企业整合多种要素，同时使客户价值和企业利润达到最大化的概念性工具。
（二）商业模式的特征
首先，商业模式不是单一因素的组成，而是一系列相关要素及其关系的概念性工具。商业模式包括客户价值主张、关键流程、盈利模式、关键资源等，这些都是商业模式的重要组成部分，但并非全部，商业模式是一个系统的整体。其次，商业模式的各个组成部分之间必须要有紧密联系，结合成一个有机的整体进行良性的循环互动关系，以此为企业带来利润。
（三）商业模式创新的内容
对于商业模式创新内容的研究也有很多。其中，原磊（2007）将商业模式创新划分为六大视角，然后结合代表性观点对每一视角进行了板块式研究[3]。刁玉柱和白景坤认为商业模式创新包括三大模块[4]。张敬伟分析商业模式创新有五种途径[5]。总的来说，目前对商业模式创新的内容多集中于创新动力、创新路径、创新实施创新阻力等方面。
综上，可以看出目前无论国内外，对于商业模式的研究还并不是很成熟，没有形成一个清晰的理论框架。而且单独研究商业模式或者科技成果产业化的成果比较多，而将两者结合起来并探讨两者协同机理的比较少。因此客观来说，本文研究的现实意义较强，能为企业提供一定的借鉴。
二、科技成果产业化领域商业模式创新的路径环节
商业模式创新己经成为科技成果产业化的重要推动力。商业模式创新推动科技成果产业化的路径包括价值主张模式创新、价值创造模式创新、价值传递模式创新和价值网络模式创新四个阶段。下面具体加以分析说明。
（一）价值主张模式创新
价值主张是指企业或品牌所制定的蓝海战略，需要达到市场消费诉求的兴奋点，在满足市场诉求的关注同时，企业还需获利。其中客户价值主张（CVP）是价值主张模式创新的关键，即宣称其产品和服务能为消费者带来的独特价值，即能为客户带来什么不能替代的价值。商业模式的出发点是顾客价值主张，清晰明确并且独特的客户价值主张是企业商业模式创新取得成功的关键。只有对客户价值主张的敏锐捕捉，和对客户需求的深层次挖掘，才能创造出独特的企业价值主张模式。
（二）价值创造模式创新
价值创造模式创新的核心是企业开发更新、更好的产品或服务，为顾客带来别的企业无法替代的消费体验。在同质化竞争日益严重的细分市场，一个企业成功价值创造模式的创新会使其具有强大的竞争力，获得持续的利润，而且因为价值创造而为其带来的优势是独一无二、不可替代的。
（三）价值传递模式创新
价值传递模式创新的核心是分销渠道与流通环节的创新。在分销渠道创新方面，关键的是建立多且短的销售渠道，例如利用网络、电话等的直销模式，可以大大降低企业的销售成本，扩大对顾客的覆盖程度，既能让利给消费者又有利于企业的壮大；在流通环节创新方面，关键在于消费者的支付环节。交易或者计费方式的灵活性，可以激发消费者的购买欲望，有利于企业产品的销售。具体方法有信用交易、网络支付、分期付款等。
（四）价值网络模式创新
价值网络模式创新的核心是利用互联网协调好企业自身与供应商、分销商、合作伙伴之间的关系，为顾客提供独特的价值。如今越来越多的顾客需求追求的是个性化服务，企业必须建立良好的价值网络模式来回应顾客。比如企业要建立完整的售后服务体系，使得顾客的投诉或要求都能得到专业的技术服务的支持，与供应商、分销商协同发展，形成良好有效的价值网络等等。
三、商业模式创新促科技成果产业化的典型案例
（一）苹果公司：价值主张和价值创造的商业模式创新典范
苹果公司是美国的一家高科技公司，旗下的产品广受消费者青睐，源于其从未停止的创新。它不仅仅为新技术提供时尚的设计，更为重要的是，它把新技术和卓越的商业模式结合起来，开创了一个全新的商业模式――将硬件、软件和服务融为一体。
成功的商业模式的第一步就是价值主张模式创新。对于苹果而言，iPhone的核心功能就是一个通讯和数码终端，它融合手机、相机、音乐播放器和掌上电脑的功能，这种多功能的组合为用户提供了超越手机或者iPod这样单一的功能，几乎可以做任何你想做的事情。苹果的APP Store拥有近20万个程序，这些程序也是客户价值主张的重要组成部分，苹果的顾客可以任意下载这些程序。除此之外，苹果在用户体验方面做得非常出色。也正是因为苹果为其用户带来的独特又无法替代的价值主张，苹果在科技浪潮中才能做到屹立不倒，才能越来越强大。
苹果公司还有着成功的价值创造模式。对于苹果公司而言，价值创造路径主要有两个：一个是靠卖硬件产品来获得一次性的高额利润，二是靠卖音乐和应用程序来获得重复性购买的持续利润。由于优秀的设计，以及超过10万计的音乐和应用程序的支持，无论是iPod、iPhone还是iPad，都要比同类竞争产品的利润高很多。同样，由于有上面这些硬件的支持，那些应用程序也更有价值。苹果用户也非常愿意花比同类产品甚至高一倍的价钱为苹果的产品买单，原因是苹果出色的用户体验。所以说，苹果的价值创造是以苹果产品的质量为基础的，而苹果的价值创造又为其带来更高的利润。
（二）阿里巴巴：价值创造和价值传递的商业模式创新典范
阿里巴巴集团是全球电子商务的领导者，是中国最大的电子商务公司。自1999年成立以来，阿里巴巴集团茁壮成长，现已拥有五家子公司：阿里巴巴网站、淘宝网、支付宝、阿里软件、中国雅虎。
阿里巴巴有着收取会员费的初始盈利途径，它先通过低价甚至免费吸收大量的会员，之后通过提高收费标准剔除大量低效益会员和一些恶意用户，从而牢牢地掌握了通过缴纳会员费获取收益的老会员，之后通过品牌效应、口口相传不断发展新会员。可以说，阿里的这种价值创造的方法经过精心的设计，既不会让客户感到厌烦，又牢牢抓住了可以从中获得收益的高效益用户。除了会员费，网站竞价排名、阿里软件服务、支付宝、贸易培训、阿里商学院教育产业和物流都将成为阿里巴巴的利润来源，为阿里创造了很多除主营业务之外的价值。
阿里巴巴最值得称道的，是它的价值传递模式。通过分销平台代销业务，供应商可以直接面向淘宝招募淘宝掌柜成为自己的分销商，无需使用商品数据包，分销商可直接点击商品，一键铺货到网店，做正规的一件；通过分销平台批发业务，供应商可以免费将优质货源直接推送到千万淘宝掌柜后台，淘宝掌柜可通过“我的淘宝”直接采购阿里巴巴上的各类商品，批发业务直接指向阿里巴巴1688批发大市场。由快速有效的分销平台形成的价值传递模式使得阿里在众多企业中以“快”取胜，并且这样的传递链是独特的，具有其他企业无法模仿的竞争优势。
（三）PPG服饰：价值主张和价值传递的商业模式创新典范
PPG（Perfect Products Group）服饰成立于2005年10月，是全球领先的消费品直销商，有其独特的经营、管理方式。这些消费品包含服装、家居用品以及首饰和箱包产品。PPG服饰因为其成功的直销模式被称为服装业的“戴尔”。
PPG公司的价值主张模式非常出色，主要体现在以下几个方面。首先，PPG服饰的产品定价平民化，注重“性价比”，这牢牢契合了顾客对于产品价格的要求，而且使更多的中低收入者也能享受其产品和服务，扩大知名度的同时也提升了口碑。其次，PPG礼品卡可以说是PPG公司非常具有创意和人性化的一种产品，它的推出成功地避免了消费者想买服饰送人却无法选择合适又令人满意的服装款式的问题，PPG礼品卡不仅扩大了市场销售额，同时还成为一种推广工具，可谓是“一石二鸟”。最后，PPG的个性绣花服务也紧紧围绕着顾客价值主张，更好地适应了顾客对服装个性化的需求，获取潜在的利润。
PPG服饰的价值传递模式创新的成功还在于，通过“产品目录+订购热线”、“广告+订购热线”、“直销网站+订购热线”等方式，直接降低了产品成本并减小了库存压力，把真正的实惠留给了顾客。还辅助以卓越的供应链管理体系，将上游的采购、生产与下游的仓储、物流、发送都用IT系统互联互通，使信息在这个闭环的供应链里得以快速流转。这样的做法减去了中间商所赚的利润，大大地降低了成本，使消费者购买到的商品的价格低于传统方式购买的商品。
（四）海尔集团：价值网络的商业模式创新典范
海尔集团是世界大型家用电器第一品牌、中国最具价值品牌。1984年创立于青岛，经过近三十年的发展，海尔集团目前已经成为全球营业额超过1 000亿元规模的跨国企业集团。可以说，海尔已经成为了全中国人的骄傲。
海尔的价值网络模式可以说是国内企业的领先者，对顾客的各方面的支持都做得非常到位。只要顾客拨打“海尔全程管家365”的热线，就会有一系列的服务为你量身定做：售前过程中的上门设计；销售过程中的咨询导购、送货到位；售后过程中进行安装调试、电话回访、指导使用、征询用户意见并及时反馈到生产开发部门，不断提高产品的设计。另外，根据用户的预约为用户提供上门维护、保养等，还有“先设计后安装”、“星级服务一条龙”等持续不断的创新服务。海尔依靠其庞大而有效的服务网络，将顾客在售前、售中、售后可能遇到的问题有效解决，给顾客一个很好的保障。单单从这方面来说，国内也很少有企业可以和海尔相竞争。
从以上典型案例的分析中可以看出，不管是苹果、阿里等这样的科技型或高新技术企业，还是PPG服饰这样的传统优势企业，都可以利用商业模式的创新来推动科技成果产业化。从传统行业来说，企业可以利用新兴的技术平台和服务方式来推销自己的传统产品，着力于营销模式和企业的内部机制，从而实现商业模式的创新，为企业注入新的生命力；从科技型企业来看，商业模式的创新应该更关注于如何创造更好的客户体验，开辟新的更多的盈利途径。
四、商业模式创新推动科技成果产业化的启示
从以上的创新路径与典型案例来看，商业模式创新推动科技成果产业化是一项复杂且难度大的工程，企业要注重各方面的要素整合，特别是对于企业供给和顾客需求的把控。一方面，企业要缩短供应链，降低成本，另一方面，还必须扩大顾客的需求规模，获取更多的盈利途径。本文结合案例的分析具体得出以下启示：
（一）加强宣传培训，提高企业高管人员的商业模式创新意识
商业模式创新的第一步，首先要具备创新意识。如今时代飞速发展，企业在关注技术创新的同时更应该提高商业模式创新的意识。具体来说，企业可以组织企业高管人员上有关商业模式创新的课程或者听些专题讲座，潜移默化地提升高管人员的商业模式创新意识，使高管人员将商业模式创新逐渐实践到对产品或服务的把控上。
（二）联通企业产品上下游系统，缩短产品的供应链
从价值传递模式创新和价值网络模式创新出发，将产品上游的生产、包装与下游的储存、销售、物流互相联通，形成一个密切的网络体系。具体可以利用互联网、电话等方式，尽量减少产品在中间环节的物资人力消耗，从而缩短企业的供应链。这样一来，便可以相应地降低产品的成本，从而降低产品的价格，在同类商品销售中更具竞争力。
（三）开发企业连带产品，扩大企业盈利途径
挖掘开发企业的连带产品或者附属产品，增加顾客的购买需求，是从价值创造模式创新路径来解释的。企业往往不能单靠单一产品来维持生存，必须有附带产品。譬如苹果公司在销售硬件的同时，还靠卖音乐和应用程序来获取持续的利润。企业应该大力开发诸如此类的产品，吸引顾客购买，开辟更多的盈利途径。
（四）提高产品或服务的质量，提升顾客满意度
价值主张模式创新讲求企业提供令人满意的客户价值主张，获取潜在利益，关键在于要提高产品或服务的质量。这个方法可能不如别的措施那样见效快、有较明显的顾客反映，但却是企业生产经营中最重要的一个环节。因为客户价值主张是顾客的主观体验，顾客对产品的信任或依赖完全取决于产品是否契合自己的价值主张。企业在这方面多下功夫是有必要的，顾客满意度的提升，也就意味着企业信誉的提高。
参考文献：
[1] Deruker.P.F.The coming of the new organization[J].Harvard Business Review，1998，（9）.
[2] 罗珉，曾涛，周思伟.企业商业模式创新：基于租金理论的解释[J].中国工业经济，2005，（7）：73-81.
[3] 原磊.国外商业模式理论研究评介[J].外国经济与管理，2007，（10）：17-25.
关键词：物流公共信息平台；商业模式；案例研究；比较分析
中图分类号：F713 文献标识码：A 文章编号：1000-2154（2013）10-0014-08
引言
物流公共信息平台是信息和通讯技术在跨组织物流运作中的一种应用形态，是物流企业以及相关部门之间进行信息交互的一种公共架构，目的是改进组织间协调机制，提高物流运作效率。2009年国务院通过物流业调整和振兴规划，将建设物流公共信息平台作为我国物流业未来重点发展的九大工程之一，这一利好政策使得近几年我国物流公共信息平台的建设步伐不断加快。据不完全统计，目前我国大约有几千家正在运营的物流公共信息平台。众多地方政府和企业的投身建设导致平台竞争愈来愈激烈，为此很多平台不惜采取免费措施来吸引用户，但免费的结果是众多平台无法实现盈利。另外很多不同类型的平台争相模仿国外成熟平台的商业模式，但因国外平台所处的商业环境与我国有着很大的区别，所以导致国内很多平台的商业模式同质单一，发展受到严重阻碍。这些问题都促使人们需要了解我国物流公共信息平台都有哪些类型？不同类型的平台应如何选择商业模式？
已有的文献主要是对物流公共信息平台商业模式的列举和分类。葛禄青等分析了传统物流信息平台服务模式的不足，提出信息资源共享、物流服务交易和价值链集成三种新的服务模式。董千里等指出了专用、共用和公用三种物流信息平台的区别，并阐述了政府模式、企业模式及混合模式三种运营模式。白雪分析了国内几个典型平台的商业模式，将它们分为综合门户型、专业型和垂直搜索型。陈火全等从管理运营模式、投融资模式和盈利模式三个方面比较了几个发达国家物流公共信息平台的商业模式，并指出我国物流公共信息平台的商业模式选择是政府控股、社会运营、公益性。
纵观现有关于物流公共信息平台商业模式的研究可有以下发现：一方面目前的研究大多是对抽象的商业模式进行理论阐述，没有从商业模式的构成要素上对不同类型的平台进行深入地探讨；另一方面，目前对国内物流公共信息平台的案例研究还很少，特别是近几年国内平台发展迅速，对成功案例的商业模式进行研究并得出有用的结论以供新建的平台借鉴就显得尤为重要。基于此，本文借鉴成熟的商业模式理论，对国内典型的物流公共信息平台进行比较研究，以期得到不同类型的物流公共信息平台商业模式的发展启示。
二、研究框架设计
（一）研究方法
本文采用案例研究和比较分析两种方法。案例研究是通过对事物的属性进行分析来总结有用的结论，是对现实环境中某一现象进行考察的经验性研究方法。由于物流公共信息平台成功与否与其最重要的属性商业模式高度相关，因此案例研究方法适合本文的研究对象和研究目的。比较分析法是对多个对象之间的相似性或相异性进行研究和判断的方法。对物流公共信息平台商业模式的研究，除了从平台的内部进行分析外，还需要考察多个平台之间的异同。比较和分析不同类型平台商业模式的异同，有利于总结平台的成功经验，建立行之有效的商业模式以供其它平台借鉴。
（二）样本和指标的选取
1 样本的选取。物流公共信息平台可从两个维度加以分类。第一个维度从平台的结构类型进行区分：物流公共信息平台从本质上来说是物流的电子商务化，而电子商务可分为纯粹的网上企业和鼠标加水泥型企业，所以从这一角度，可将平台分为电子商务型平台和鼠标加水泥型平台。电子商务模式是指利用互联网技术实现完全在线的经营模式；鼠标加水泥模式是指将互联网与传统的线下优势资源相结合，利用信息技术来提高传统业务的竞争力，实现多渠道运作的经营模式。第二个维度从政府和企业在平台中扮演的角色这一角度，分为国有主导型平台和民营主导型平台。本文基于这两个分类原则，选择了四个目前国内具有代表性的物流公共信息平台，分别是阿里巴巴物流服务平台、传化公路港物流平台、北京物流公共信息平台和上海航运运价交易平台（见表1）。运价交易平台作为物流公共信息平台的一种高级应用，起到了价格发现和物流信息整合的作用，代表了物流公共信息平台未来的一种发展方向，所以也把上海航运运价交易中心作为比较对象之一。
阿里巴巴物流服务平台（以下简称“阿里物流平台”）是电子商务公司阿里巴巴旗下的物流交易平台，主要为在阿里巴巴上交易的企业提供在线物流服务。依托阿里巴巴强大的用户基数优势，平台在2010年成立后的短短时间内就得到飞速发展，截止2011年10月平台已累计发货140万单，提供200万条线路。阿里物流平台是民营主导型+电子商务型物流平台的典型代表。
传化公路港物流平台（以下简称“传化物流平台”）于2003年开始运行，现已开通杭州、成都、苏州以及富阳四个公路港网点。依托多功能的物流基地和高效率的信息技术，平台为第三方物流企业提供一系列专业服务。截至2005年底，仅杭州一个网点就引进了物流企业400多家，拥有10万多平方米仓储设施，日均提供5000余条交易信息。传化物流平台是民营主导型+鼠标加水泥型物流平台的典型代表。
北京物流公共信息平台（以下简称“北京物流平台”）是2011年3月在北京市政府的支持下，由北京市物流协会牵头建设，北京首发物流枢纽公司主导运营的北京区域综合物流信息平台。平台以北京及环渤海区域为中心，提供区域物流资源信息。在政府部门的支持下平台发展迅速，截止2012年6月已有2600余家物流企业人住平台。北京物流平台是国有主导型+电子商务型物流平台的典型代表。
上海航运运价交易平台（以下简称“上海航运平台”）是依托于上海国际港口在2011年6月由国有企业上海航运交易所牵头成立的，它是全球首个航运运价第三方集中交易平台，平台的成立填补了我国航运运价衍生品市场的空白。在成立后的短短六个月内，平台的市场总成交量达到895万手，交易总额超过702亿元。上海航运平台是国有主导型+鼠标加水泥型物流平台的典型代表。
2 指标的选取。对商业模式结构的研究主要有三个方法：构件化、层次化和关系化，其中构件化是通过罗列和分析各个要素以得出商业模式的定义，在商业模式的比较分析中应用广泛。Shafe总结分析了12个商业模式的定义，把出现频次较高的要素分成了四类（见表2）。本文根据Shale的总结，结合物流公共信息平台的特点，认为物流公共信息平台的商业模式是指平台针对自身特点采取不同的策略以达到持续发展的状态，这些特点和策略包括目标市场、价格撮合、运营策略、信息、盈利模式和流程整合。依据Shafe的分类，目标市场、价格撮合、运营策略三个要素属于战略选择类型，信息属于价值网络类型，盈利模式属于获取价值类型，流程整合属于创造价值类型。目标市场和产品服务是很多商业模式定义中均出现多次的要素，对于物流公共信息平台，其主要的服务就是信息。运营策略即政府和企业在平台的发展中扮演何种角色，不同的运营策略对平台有着重要的影响。盈利模式对平台的外部竞争力有重要影响，价格撮合机制即服务交易价格的形成过程对认识平台的内部结构有重要作用。最后的流程整合是平台创造社会价值的具体体现，所以也是重要的要素之一。
基于此，从六个角度比较研究四个典型物流公共信息平台的商业模式，探讨不同类型平台的商业模式选择，分析这些商业模式出现的必然性，这些都使得本研究具有独特的理论价值，对于指导物流公共信息平台的发展具有重要的现实意义。
三、各项指标比较
（一）目标市场
物流公共信息平台发展初期就要明确自身的目标市场。阿里物流平台主要为在阿里巴巴上交易的中小企业提供服务；传化物流平台的目标市场定位于以公路运输为主的中小物流企业和社会车辆；北京物流平台的目标市场主要是北京及周边区域的中小物流企业和制造商贸企业；上海航运平台的目标市场主要定位于航运产业链上的船公司和货主，为他们提供动态的运价指数。纵观不同类型的平台异同点很明显，不同点表现在范围不同，如北京物流平台定位于区域物流资源，传化物流定位于公路运输，这是由平台创建的目的和目标决定的。相同点表现在都将中小企业作为优先发展的对象，究其原因，首先，目前我国第三方物流企业基数庞大，将它们聚集到一起，为他们提供优质的服务，可使平台获得长尾经济效益。其次，中小企业有加入物流公共信息平台的需求，虽然聚集在同一区域，但它们之间面临的最大困境就是渠道不畅通。物流信息的畅通流动，对提高区域物流运作效率至关重要。通过加入公平中立的第三方物流服务平台，中小企业可以打通沟通渠道获得双赢，而且中小企业管理灵活、反应迅速、容易接受新生事物，所以很适合开展物流电子商务。因此，开发中小企业市场，利用长尾经济理论拓展新的利润空间，并以此提高平台覆盖率和达到信息化规模效应是大多数物流公共信息平台运营初期的主要策略。
（二）价格撮合
阿里物流平台和传化物流平台的价格撮合机制主要是固定价格和议价。物流企业在平台上固定运费供货主选择，货主一旦选定某个物流公司和对应的线路后即可下单交易。少量不满意固定价格的货主还可以与物流企业取得联系，进入议价流程。议价过程是双方争夺和协调利益的过程，成交与否取决于双方的技巧和耐心，最后或者以低于平台的固定价格成交，也可能不成交。
北京物流平台的价格撮合机制主要是在线议价和在线招标。对于短期零散物流资源，平台为用户提供网上业务室，采取在线议价的方式。而对于大型中长期物流资源，平台采取在线招标的方式，包括单次竞价、连续循环竞价以及多轮循环竞价。单次竞价是指在规定时间内投标人只可申报一次价格；连续循环竞价是指在规定时间内投标人可多次投标；多轮循环竞价是指招标人规定竞价轮次和每轮时长，投标人每轮报一次价格。
上海航运平台主要是通过集中撮合的方式形成运价。买卖双方首先向平台提交各自的报单，包括商品品种、价格和数量等，平台按照价格优先和时间优先两个原则进行自动配对完成交易。所谓价格优先是指最优的价格最先成交，即出价最高的买家和最低的卖家提交的报单首先成交。时间优先原则是指在价格一致的情况下先提交报单的先成交。
从以上介绍中可以看出，不同类型平台的价格撮合机制各有优劣。电子商务型平台的价格撮合机制灵活多样，在线议价和在线招标的价格撮合机制不仅满足了不同用户的需求，提供了多种价格形成渠道，而且使得供应商的选择和价格的形成过程透明化。但由于是物流企业主动定价，所以不能避免价格歧视现象的出现。鼠标加水泥型平台的价格撮合机制单一，集中撮合为其提供了很好的交易方式。这种方式避免了平台参与者交易时繁琐的当面议价和协商过程，既提高了交易效率又降低了交易成本，因为最终形成的价格是由平台参与者共同决定，避免了价格歧视，所以最终形成的价格具备权威性和代表性。可以看出，各种类型的平台要利用自身的优势，提供灵活方便的价格撮合机制，以达到满足用户个性化需求，吸引和保留客户常驻平台的目的。
（三）运营策略
根据平台的第二个分类原则，可将其运营策略分为国有主导型和民营主导型。
国有主导型平台是指国有企业投资建设并占有多数股份的平台，北京物流平台和上海航运平台便是这种类型的典型。这种模式的优点是建设速度快，具有高度的权威性、公益性及非盈利性，可通过政策使平台在较短时间内得到推广应用。但这种模式也有其弊端，比如政府的参与使平台受到行政束缚，可能导致平台与市场脱离、服务水平差、服务效率低以及需要政府长期的财政支持等。
民营主导型平台是指民营企业投资运营并占有多数股份的平台，阿里物流平台和传化物流平台便是这种类型的典型。该模式的好处是明显的，如与市场联系紧密，因为有了市场竞争，所以服务水平和服务效率都会明显优于国有主导型。由于不受行政干扰，平台的积极性和创新性相比国有主导型要明显。但这种模式弊端也不容忽视，比如由于企业视野的狭隘性可能导致平台全局规划性不强，由于企业的盈利性导致服务的公平公正性得不到保证，而且平台可能面临着投资融资压力大、风险系数高、不具备权威性等问题。
当然这两种模式没有明显的优劣之分，但由于都有不同程度的缺陷，故参照北京物流平台的组建形式，结合我国的市场环境和物流公共信息平台的自身特点，我们认为政府协会企业联合运营型是目前我国平台建设和发展的有效运营策略（见图1）。这种模式下的平台由政府、协会和企业联合开发，并在运营过程中三者相互制约、各司其职。政府的主要职责是制定行业相关法律，为企业提供政策和资金支持，授予协会监督企业运营的权利；协会作为政府和企业之间联系的纽带和桥梁，主要职责是为政府提供政策和法律的制定建议，监督企业的日常运营，维护行业的有序竞争和发展；企业的主要职责利用政府的资金，再加上自己的内部资金以股份制形式成立公司，保证平台前期的建设进度和后期的运营管理，为社会创造价值。并且企业对平台的日常经营拥有完全决定权，同时企业可要求协会在行规行约上给予支持，维护企业的合法利益。由于有政府的牵头，平台的权威性和公益性特点明显。协会的参与使政府和企业之间的合作更加协调。由政府资金和企业资金组成的股份制公司使得企业不会过分贪婪而忽视平台的公益性，也使得政府不会过分注重公益性而无法调动企业的积极性和创新性，而且由于有了市场竞争，平台的服务水平、服务质量以及服务效率都会明显提高。可以看出，这种模式集国有主导型模式和民营主导型模式的优点于一身，同时也避免了两者的缺点，所以实际操作性比较强。
（四）信息
阿里物流平台和北京物流平台主要供求信息。类似淘宝店铺，两个电子商务型平台都给物流企业提供一个展示的店铺，企业可在店铺上企业信息和运输线路等信息。值得注意的是，两个平台在保证信息真实性方面的做法有所不同，阿里物流平台提供在线评价系统，待物流企业完成运输后，货主可在平台上对本次服务进行评价，所有的评价信息均对外公布供其他货主浏览决策。正负面的评价数量对用户的选择行为起到了很大的作用，尤其是近期的负面评价影响更大，所以阿里物流平台上的物流企业不仅要制定有竞争力的价格，还要保证高水平的服务质量得到有价值的评论以获取长远利益。北京物流平台是从源头入手，实行企业的实名审核入驻。平台上的非认证会员看不到认证会员的信息，这一方面促使了非认证会员要想获取更多的信息必须实名入住，另一方面也保证了平台上的信息真实可靠，使平台向着诚信交易平台的方向发展。
传化物流平台主要货源信息和企业信息。解决空车返程问题的关键就是要打通阻塞货源信息的障碍。由于货源信息具有很强的时效性，信息的更新速度直接影响着交易的成功与否。所以相比运输价格，返程车辆对货源信息的更新速度更加敏感，这就要求平台要提供及时准确的货源信息。企业信息包括制造商贸企业信息、物流企业信息以及社会车辆信息，这些信息都是平台经过严格的资格审查后才录入的，而且每个企业信息都与诚信管理系统挂钩，这个措施起到了很好的信用监督作用。
上海航运平台的主要信息是交易行情。在集中撮合的价格形成机制下，开盘收盘价、最高最低价等交易行情对交易商的决策有着重要的影响。交易商大多都熟悉航运行情，能根据收集到的信息对运价走势进行判断和预测，所以即使是交易中心的很细小的信息，也可能对交易商的决策产生关键作用，这就要求交易中心的信息要有真实性和高质性。上海航运平台的诚信度主要与其的运价指数的真实性有关，真实性不是通过国有企业的权威性来体现，而是通过市场来检验的。所以平台的指数样本的范围要广泛，信息披露制度要完善，要及时公布形成指数的原始数据采集、指数计算公式、指数编制方法及其修改与维护等信息，以增加指数的客观性，从而提高平台的诚信度和影响力。
另外四个平台都相关行业信息，这也正是平台“公共”特性的体现。行业信息主要包括行业新闻、交通路况、政策法规等。行业信息的可以推广和普及物流业的运作规范，实现区域物流作业的标准化，也使得政府的政策法规得到及时落实。值得注意的是，四个平台都保存着企业信息，这些信息可能是企业赖以生存的关键信息。保证这些信息不被非法利用，是使用平台的企业首要关心的问题。解决隐私问题，不仅需要法律法规的进一步完善，也需要技术上的改进。信用是平台可持续发展的关键，保证使用平台的企业诚实可信，才能使平台在业界得到认可，才能吸引更多的企业加入。所以平台在建立初期就应考虑建立全面的信用体系，包括电子交易记录、税收缴纳记录、银行信贷记录等平台业务的方方面面。关于完善信用制度，不同类型的平台可借鉴四个平台，如提供在线评价系统实现实时监督、从源头控制实行实名入住、完善信息披露制度等。只有在隐私和信用这两个问题上取得较大突破，通过隐私机制保护企业的合法利益，通过信用机制对服务商进行评价约束，物流公共信息平台才能健康快速地发展。
（五）盈利模式
阿里物流平台的主要收入是广告费，对用户目前实行免费服务策略，这主要是因为阿里物流平台作为阿里巴巴大商业圈的增值服务平台，目的是为了更好地满足阿里会员的物流服务需求，所以平台的建设费和维护费均是由阿里巴巴总部提供。阿里物流平台的这种免费为货主企业找物流，帮物流企业找货源的策略，实现车货双方都降低成本的同时增加了企业对平台的忠诚度和粘合度，间接实现了自身的盈利。
传化物流平台的主要收入来自硬件租赁费和信息服务费。平台依靠仓库、办公室等实体设施以及数据交换系统、车辆跟踪系统等信息平台提供多样化的服务以方便基地内的企业开展业务。为实现盈利，平台实行两种制度，一是会员制，不同等级的会员享受不同的服务；二是类似于云计算中的“软件即服务”模式，即平台把不同的服务模块明码标价，有需要的用户交相应的费用后即可使用。在平台初期，硬件租凭费在收入中占了绝大部分，随着平台的不断发展，信息服务费的比重越来越大。在盈利模式上，传化物流平台探索在硬件收费和信息服务费上的一个平衡。
北京物流平台和上海航运平台都属于国有主导型平台，在社会发展中扮演着公共基础设施的角色，所以它们的公益性较为明显。北京物流平台为用户提供的诸如网上业务室、车辆货物监控和数据交换等信息系统大多是对用户免费开放的，上海航运平台的运价指数也免费对外公布以供船主和货主参考，免费服务使得国有主导型平台带来的社会福利要大于自身的经济利益。不过两个平台为了能持续发展，都采用了社会资本介入以及市场化运作的运营方式，所以也相应地开发了很多增值服务平台，这些增值服务就是平台主要的利润来源。如北京物流平台为会员提供在线融资、在线保险等服务，收取相应的增值费用。上海航运平台向交易商收取一定的交易手续费，交易手续费是根据买卖双方成交合约的总价值按照一定比例所支付的费用，它能反映出交易商的交易次数、对交易中心的利用率及通过交易中心所获得的收益。
可以看出，四个平台的利润来源既有共同点又有差异点。共同点表现在所有平台都提供会员服务、数据交换等基础服务并对企业免费开放，差异点表现在不同类型的平台提供差异化的增值服务以扩大利润来源。电子商务型平台以信息撮合的方式提供服务，利润来源仅局限于线上服务。鼠标加水泥型平台基于实体设施与信息化管理方式提供综合，所以其收入来源更加广泛。国有主导型平台以公益性为主。附带增值服务以维持平台发展。民营主导型平台以盈利性为主，提供多样化的服务吸引更多的用户入驻平台。所以平台应根据自身类型提供差异化的服务以满足不同用户的个性化需求，从平台服务的多样化中创造附加价值。但要注意不能过分注重差异化而忽略基础业务，提供数据交换、货物定位跟踪等基础性业务是发挥增值服务优势的必要条件，例如数据交换使得平台掌握一手的运输链数据，平台可以利用这些汇总的数据运用数据分析模型进行更深层次的挖掘利用，帮助运输企业设计更优化的线路以获取增值服务费等。所以无论哪种类型的平台都可提供同质化的基础服务来维持平台的基础性和可持续发展性，提供差异化的增值服务来提高竞争力和增加收入来源。
（六）流程整合
阿里物流平台与阿里巴巴电子商务商业圈的其他平台一起构成一个闭环的供应链，把电子商务从网上信息、网上交易、网上支付拓展到物流配送。商流是物流的前提，物流是商流的结果，而信息流和资金流扮演者桥梁和价值转移的作用。阿里物流平台很好地体现了四流合一，这正是阿里物流相比于其他物流服务平台的最大优势。
传化物流平台的流程整合优势在于信息化与实体物流基地的无缝结合。空车返程一直是困扰我国公路运输的最大问题，传化物流通过建立物流基地将物流产业链上的各种资源聚集到一起，同时提供准确及时的货源信息，有效提升了车货匹配效率。而按需供应、即付即用的云计算业务流程也为其他物流信息平台的模式创新提供了很好的流程整合模式。
北京物流平台依托政府背景和区域优势，具有建设速度快、推广范围广以及权威性高等特点。这些特点都使得平台在短时间内聚集了大量的区域物流资源，也使得平台的流程整合能力大幅增强。通过聚集和整合区域物流资源，平台合并了区域的信息孤岛，优化了区域供应链上下游以及物流企业之间整体物流资源的组合，实现了社会利益的整体提高。
上海航运平台的流程整合优势在于创新性地将物流服务平台与航运衍生品结合起来，提供更高级的物流服务，为我国航运企业提供了规避风险的航运交易平台。平台为航运行业提供实时客观的运价信息，不仅方便使用者制定合适的套保策略，较好地维护了航运市场的秩序和服务质量，避免了零运价的恶性压价竞争局面，而且使得我国在航运业的运价上有了自己的定价权，使得国内航运企业不受国际航运业的干扰和波动。
作为一种新的基于互联网的服务模式和交付模式，云计算为物流公共信息平台提供了新的发展思路和运营模式。物流公共信息平台可作为易扩展的开放平台面向有需求的社会组织，基本流程是平台运营商提供应用程序接口、开发文档和开发环境，第三方软件提供商开发相应的接入软件，企业购买有需求的软件连接平台并使用平台提供的服务，平台根据企业使用服务的情况，采取按需付费或按量付费计费方式。这种模式尤其对正在成长、无法承担企业信息化成本的中小企业有利。这样物流公共信息平台就像水、电、煤一样输送给有需要的企业、开发者以及各行各业，成为真正的社会公共基础设施。
综上所述，四个典型的物流公共信息平台各项指标比较简表（见表3）：
四、结论与启示
物流公共信息平台形式多样，本文从两个维度对其进行分类，分为电子商务型和鼠标加水泥型以及国有主导型和民营主导型。根据此分类原则，本文选取了四个具有代表性的物流公共信息平台进行案例分析。相比于之前的研究，本文并不是对平台的商业模式进行抽象的描述，而是将其细化，从商业模式的六个组成要素角度对不同类型的平台进行深入的探讨。并且采用案例研究和比较分析的方法，从四个平台的比较中总结出成功平台的必备条件。从以上分析可以看出，明确类型是物流公共信息平台选择商业模式的基础。不同类型平台的商业模式有着截然不同的特征，表现在商业模式随着组成要素的不同而不同，只有那些与平台自身类型相适应的商业模式才能保证平台的可持续发展。平台所关心的不应该只是免费或者收费模式，而应是明确何种类型采用何种商业模式的问题。以上关于商业模式组成要素的讨论对于物流公共信息平台有着以下启示：
第一，以中小企业为目标市场是大多数平台运营初期的主要策略。中小企业对物流公共信息平台有现实需求，所以平台在运营初期将中小企业作为优先发展的对象，不仅满足了市场需求，使平台获得长尾经济效益，而且可以提高平台的覆盖率和知名度，达到信息化规模效应。
第二，灵活采取价格撮合机制是吸引和保留用户的有力策略。平台应根据自身的结构类型选择合适的价格撮合机制。电子商务型平台可发挥网上优势，提供诸如在线议价和在线招标等灵活多样的价格撮合机制。鼠标加水泥型平台可发挥线上线下互动的优势，提供诸如集中撮合和当面议价相结合的价格撮合机制。各种类型的平台要充分利用自身的优势，为用户提供多种价格形成渠道，满足不同用户的需求，以达到吸引和保留客户常驻平台的目的。
第三，政府协会企业联合运营模式是目前我国平台建设和发展的有效运营策略。根据我国的市场环境和物流公共信息平台的自身特点，我们认为政府协会企业联合运营模式是目前我国平台建设和发展的有效运营策略。政府牵头建设、协会中间协调以及股份制企业独立运营使得平台不仅具有国有主导型平台的权威性和公益性等特点，而且也具有民营主导型平台的高创造性和高服务水平等特点。
第四，完善隐私保护和信用机制是平台持续发展的基础。隐私问题和信用问题是物流公共信息平台发展中必须要解决的两大问题，平台在建设初期就要建立完善的隐私保护制度和信用等级制度。解决隐私问题不仅需要制度上的完善，也需要技术上的改进创新。解决信用问题，其他平台可借鉴四个平台的信用制度来采取相应的措施。只有通过隐私机制保护企业的合法利益，通过信用机制对服务商进行评价约束，物流公共信息平台才能健康快速地发展。
【关键词】欧美商业银行 财富管理 典型模式 我国银行 启示
一、欧美商业银行财富管理业务模式
（一）摩根大通
摩根大通在财富管理业务模式方面，呈现为独立实体模式，在同一个银行集团之下，设立有多个独立法人机构，由这些独立法人机构共同实现财富管理业务的开展。在摩根大通的财富管理业务中，其独立法人机构分别为摩根证券、私人银行、私人财富管理、高桥资产管理和富林明资产管理。摩根大通在客户资产管理业务中，采用分层管理的形式，客户一般可分为普通客户、高净值客户、超高净值客户和贝尔斯登客户，根据客户的不同需求，选择相应的财富管理业务。
（二）汇丰银行
汇丰银行的财富管理模式为控股公司模式，其集团层面的业务包括全球私人银行业务、环球银行及资本市场、商业银行和零售银行以及财富管理，由多个控股机构共同提供。根据所在国家在法律和监管方面的要求，在全球设立汇丰自营投资、汇丰投资、信汇资产管理、卓誉投资管理等投资平台，都需要有独特之处。如汇丰自营投资提供的业务主要是私募资金服务，汇丰投资提供的业务主要是资产管理解决方案，信汇资产提供的业务主要是量化资产管理方案，而卓誉提供的业务主要是股票基金类产品的投资。
（三）瑞士银行
瑞士银行的财富管理模式为内部整合模式，下设的子公司有财富管理及瑞士银行、瑞银全球资产管理、瑞银美洲财富管理、瑞银投资银行等[2]。瑞银集团由所设立的服务部和投资产品，聚集瑞士银行、全球资产管理、财富管理和投资银行的专家，通过所有子公司之间的业务配送、产品交换以及客户介绍等形式，为跨区销售提供便利条件，最终提供给客户有关财富管理的解决方案、产品以及综合性的金融服务。
二、对我国银行发展的启示
（一）转变盈利模式
就目前情况而言，我国商业银行主要依赖存贷利差来获取利润，利息收入在利润中约占80%，而40%以上的利润来自非利息收入，财富管理业务是实现跨区销售、维护客户的重要途径，佣金和手续费都是银行可直接获取的收入。根据摩根大通、汇丰银行和瑞士银行三大欧美银行的业务模式研究可了解到，财富管理是银行的主要利润来源，与自营交易业务相比，更为稳定。财富管理业务对我国银行转变盈利模式，有重要的推动作用。
（二）加强投资风险意识
为满足客户要求，银行在提供财富管理业务时，需要把握市场机遇，平衡利润与风险，境内外各类市场的广泛投资，会加大银行机会成本风险，另外，银行资金链的断裂也会造成投资风险。这就需要投资者加强风险意识，制定完善的财富管理规划，做好自身财富管理工作。如篮球明星姚明，在财富管理方面就缺乏相应的风险意识和投资规划。例如，姚明在2009年收购上海男篮，每年平均需要3000万元的费用维持运营，在这一投资上，姚明受感情因素的影响，没有考虑风险问题，也没有合理的投资规划，在财富投资管理上是失败的。此外，我国银行也可借鉴欧美商业银行，制定与业务特征相适应的风险管理条例，做好投资风险的防范和控制工作，有效规范对外投资，保证银行业务的稳定、有序开展。
（三）创新产品体系
在客户分类中，高净值客户作为财富管理业务的主要对象，在财富管理要求方面往往比较个性化，风险承受能力一般比较强，在投资能力方面要求也比较高。研究中的三大欧美银行，在财富管理模式上，都有完善的产品体系，根据客户类型及其需求提供相应的服务。而我国银行在产品体系上存在严重的同质性问题，销售模式局限于一次销售[4]。西方发达国家所提供的产品，现已包括房地产、衍生品、私募股权、固定收益产品等，而相应的房地产投资、资产管理、信托服务、投资咨询等服务也不断发展。我国银行应借鉴西方发展经验，在产品体系以及个性化服务上，不断完善和创新。
（四）建立组织架构
多个部门之间的配合，是财富管理业务的一个主要特征。研究中的三大银行，在组织机构上，既有一定的独立性，也体现一定的整体性。在客户分类上，既有分离模式，也有共享模式，且都处于组织架构之下，通过专业团队制定相应的管理策略，根据客户需求，提供对应的财富管理服务。总分行制模式是我国银行的常用模式，与三大银行所采用的矩阵式相比，后者与财富管理业务的特征更相符，因此，我国银行应在建立合理的组织架构方面，不断完善。
三、结语
随着经济的不断发展，银行业在投资业务上所占的比例逐渐上升，其中，购买债券、股权投资等形式在投资上的风险日益明显，商业银行的稳定、健康发展受到一定程度的影响。投资者在选择财富管理业务前，应强化自身风险意识，制定有效的投资规划。在选择财富管理服务时，应详细了解投资的可预测风险以及相应的解决措施，使其保值增值目的不受影响。银行在为客户提供财富管理服务时，应将理财业务向资产管理方面转化，建立合理组织架构，创新产品体系，完善投资风险管理的相关体系，另外，品牌形象的树立也是银行需要考虑的问题。
参考文献：
[1]刘维泉.欧美商业银行财富管理典型模式研究及其启示[J]. 海南金融，2013，09.
[2]梅建平.商业银行财富管理业务发展模式研究[J].上海管理科学，2013，05.
［关键词］B2C 电子商务 服务模式
当今信息时代，网络购物已成为网民的消费习惯。网购主要是利用Web提供的通信手段在网上进行的交易行为。这种电子交易行为主要可以分为企业对企业简称B2B，企业对消费者简称B2C，消费者对消费者简称C2C三大类。B2C电子商务在电子商务发展中占有不可或缺的地位。但随着B2C电子商务的发展，B2C电子商务体现出不同的发展模式，它不仅含有其自营的商品，还含有其他商家或个人的商品，它已经不是传统意义上B2C电子商务，而是具有新特征的B2C电子商务。
一、B2C电子商务分类
B2C电子商务模式是以互联网络为主要手段，由网商或企业通过网站向消费者提供商品和服务的一种商务交易模式。从我国现行B2C电子商务发展策略的角度，可将其分为典型B2C电子商务，平台服务型B2C电子商务，整合型B2C电子商务。
典型B2C电子商务是一种运营自有电子商务网络平台，并自营商品的电子商务模式。它主要任务是与消费者达成购物意向，并完成相关的商品交易，发展策略主要是丰富产品，提高服务质量。其特点为：网络平台自有运营商通过自有平台向购物者卖商品，出现违约问题主要靠自身的管理制度约束。例如，典型B2C电子商务――网上商城，卓越网、京东网、新蛋网、1号网店。
平台服务型B2C电子商务是一种提供运营服务的电子商务模式。从其发展脉络来看，主要是C2C电子商务网络平台演变发展而来的B2C电子商务网络平台。其特点为：平台服务型B2C电子商务运营商为网络平台服务的管理者，没有实际商品提供买卖，对平台上商家出现的违约行为具有一定的管理和惩罚机制。例如，淘宝商城、QQ商城等都是为商品买卖者提供交易以及附带服务的网络平台。
整合型B2C电子商务是完成自营商品交易和为其他商家提供交易平台的电子商务模式。购物者通过其网络平台既能购得网站自营商品，又能通过这个平台购得其他合作商家的商品，对平台上出现的商家违约问题，一方面对于合作商家，它具有管理权限；另一方面对于自身出现问题主要依靠有效的管理制度进行约束。当当网就是一个整合型B2C电子商务的例子。
这三种B2C电子商务的发展策略是相互关联的，平台服务型B2C电子商务和整合型B2C电子商务可由典型B2C电子商务发展而来，反之依然。
二、B2C电子商务的服务模式
B2C电子商务的服务模式即为以电子商务交易为中心的服务体现。主要表现为出现的购物返点类网站，兴起的导购社区，发展的智能化购物搜索引擎，完善的购物辅助支持系统。
1.平台服务型B2C电子商务的服务模式
平台服务型B2C电子商务由于具有网络平台运营的专业性，具有自己的导购社区，购物者完成定量化的购物搜索比较功能，且形成购物辅助支持系统，购物返点是运营方与入住商家达成某种协议，其返点形式多为采用会员累计积分制与会员等级区别定价制，平台商家连接返点与连接返点推广。例如淘宝商城平台服务型B2C电子商务，其主页是一个分类导购的网上交易平台，淘宝帮派形成了一个购物导购社区，注册用户可以在淘宝帮派中分享购物经验，推荐购物商家。它的购物辅助支持系统是不仅拥有了支付宝，还拥有即时通讯软件阿里旺旺，同时与多个物流公司形成合作。购物返点一方面通过会员累计积分制与会员等级差别定价返点给会员，另一方面通过淘宝客推广淘宝商城中的商家后由商家向淘宝客返点，或者通过专业返点类网站与淘宝商城中商家达成协议返点给消费者和返点网站。
2.典型B2C电子商务的服务模式
典型B2C电子商务由于自身的原因和实际情况不能实行全面的电子商务服务。这时独立的导购社区服务与智能化购物搜索引擎服务，第三方购物辅助支持系统,购物返点策略的推广,都必不可少地成为其发展道路上有利的合作伙伴。例如卓越网、京东网、新蛋网等一些典型B2C电子商务,它们通过易购网、豆瓣网等导购网站来实现其推广目的。典型B2C电子商务通过自身实力和经营影响力同购物搜索引擎类站点等多方面合作来拓展业务。例如购物比较类搜索引擎聪明网同卓越网、京东网、新蛋网等典型B2C电子商务的合作。
3.整合型B2C电子商务的服务模式
整合型B2C电子商务具有平台服务型B2C电子商务和典型B2C电子商务的特点,在同导购社区和购物搜索引擎站点合作方面与典型B2C电子商务相类似,在购物辅助支持系统上一方面对于自营商品类似于典型B2C电子商务的特点;另一方面对于合作商家则是类似于平台服务型B2C电子商务,在购物者同合作商家进行交易时,可以通过即时通讯系统相联系,咨询有关问题。在购物返点方面,与典型B2C电子商务相类似,但购物者在同整合型B2C电子商务中合作商家进行交易时更贴近于平台服务型B2C电子商务。例如当当网就是一个整合型B2C电子商务,在同易购网、豆瓣网等导购社区的合作方式和取得的效果同卓越、京东、新蛋等典型B2C电子商务不相上下,也体现出商品全,经营方式多样性的特点。
综上所述, B2C电子商务体现出不同的发展模式,从B2C电子商务发展的角度,细化B2C电子商务的服务模式,为今后探讨B2C电子商务服务模式奠定了理论基础。
参考文献：
[1]薛晓霞,薛万欣,王晓红.电子商务网站的搜索引擎优化策略研究[J].江苏商论,2009,(8).
[2] 蒋科蔚,高志标,孙德林.Web2.0环境下中国电子商务的模式变革[J].企业经济,2007,(4).
关键词:B2C电子商务;发展策略;服务模式
中图分类号:F724.6文献标识码:A 文章编号:1003-3890(2010)08-0089-04
一、引言
随着网络的普及和计算机技术的发展,电子商务越来越受到人们的关注。据有关部门统计,2009年网络购物用户规模为1.08亿人,网络购物已逐渐成为网民的消费生活习惯[1]。电子商务在互联网应用中占有不可或缺的地位,对于电子商务的研究就显得至关重要。目前,很多学者从不同角度,给出了电子商务的定义。文中所涉及的是狭义电子商务,也称电子交易,主要是利用Web提供的通信手段在网上进行的交易行为,包括通过internet买卖产品和提供服务[2]。对于电子商务的研究不同于其他领域的研究,它不是传统的理论驱动实践的学科,而是一种实践和理论共同驱动的学科。正如在电子商务中,以参与交易主体为分类依据,主要可以分为B2B(BusinessToBusiness企业对企业),B2C(BusinessToConsumer企业对消费者),C2C(ConsumerToConsumer消费者对消费者)三大类[3]。B2C电子商务作为电子商务重要组成部分,在电子商务发展中占有不可或缺的地位,但随着B2C电子商务的发展,B2C电子商务体现出不同的发展模式。例如随着淘宝网不断发展,出现了淘宝商城,在商城中同样也存在个人和企业通过淘宝商城这个平台拓宽营销渠道,淘宝商城体现出的B2C电子商务特性,不同于典型B2C电子商务的特性。同样的问题也出现在目前我国最大的B2C电子商务当当网上,当当网上不只含有其自营的商品,还含有其他商家或个人的商品,它已经不是传统意义上B2C电子商务,而是具有新特征的B2C电子商务。基于以上原因,笔者认为应该从B2C电子商务发展的角度,充分考虑B2C电子商务发展中体现出的多元化特征,有必要以B2C电子商务发展策略的不同,将B2C电子商务进行进一步的细分。
二、基于发展策略的B2C电子商务分类
B2C电子商务模式是以互联网络为主要手段,由网商或企业通过网站向消费者提供商品和服务的一种商务交易模式[2]。B2C电子商务的发展策略是指B2C电子商务从小规模交易到大规模交易的发展中所体现出的不同模式。通过对我国现行B2C电子商务中实践应用特征的研究并结合相关学者的研究成果,从B2C电子商务发展策略的角度,可将其分为典型B2C电子商务,平台服务型B2C电子商务,整合型B2C电子商务(如图1所示)。
典型B2C电子商务,即为一种运营自有电子商务网络平台,并自营商品的电子商务模式。它完全依照B2C电子商务模式,它的主要任务是与消费者达成购物意向,并完成相关的商品交易,其发展策略主要是丰富产品,提高服务质量。其特点为:网络平台自有运营商通过自有平台向购物者卖商品,对于平台上出现的违约问题主要靠自身的管理制度约束。例如,典型B2C电子商务――网上商城,卓越网、京东网、新蛋网、1号网店。
平台服务型B2C电子商务,即为一种提供电子商务网络平台运营服务的电子商务模式。它的主要任务是为实际使用网络平台的用户提供完成交易的服务。从其发展脉络来看,主要是C2C电子商务网络平台演变发展而来的B2C电子商务网络平台,就其发展方向来看,提高平台的认知度,引入优秀的商家为其发展重点。其特点为:平台服务型B2C电子商务运营商为网络平台服务的管理者,没有实际商品提供买卖,对平台上商家出现的违约行为具有一定的管理和惩罚机制。例如,淘宝商城、QQ商城等都是为商品买卖者提供交易以及附带服务的网络平台。
整合型B2C电子商务,既使用自有运营的电子商务网络平成自营商品交易,又为其他商家提供了一个网上交易平台的电子商务模式。它具有平台服务型B2C电子商务和典型B2C电子商务的综合特点,购物者通过其网络平台既能购得网站自营商品,又能通过这个平台购得其他合作商家的商品,对平台上出现的商家违约问题,一方面对于合作商家,它具有管理权限;另一方面对于自身出现问题主要依靠有效的管理制度进行约束。当当网就是一个整合型B2C电子商务的例子。
这三种B2C电子商务的发展策略是相互关联的,平台服务型B2C电子商务和整合型B2C电子商务可由典型B2C电子商务发展而来,反之依然。例如某典型B2C电子商务网络平台运营商在其平台上不再自营商品而是转向网络平台的服务运营,引入其他经营商并以不同商家名义经营商品,即由典型B2C电子商务成为了平台服务型B2C电子商务。或者典型B2C电子商务网络平台运营商与其他商家形成合作,在平台上不只展现以自营商家名义销售商品,还展现以其他商家名义销售的商品,这时典型B2C电子商务就变成整合型B2C电子商务。
三、B2C电子商务的服务模式
B2C电子商务的服务模式即为以电子商务交易为中心的服务体现。主要表现为出现的购物返点类网站[4],兴起的导购社区[5],发展的智能化购物搜索引擎[6],完善的购物辅助支持系统[7]。下面将从这四个方面来讨论基于发展策略的B2C电子商务分类中服务模式的异同(如图2所示)。
(一)平台服务型B2C电子商务的服务模式
平台服务型B2C电子商务由于其具有网络平台运营的专业性,其拥有自己的导购社区,购物者在平台上能够完成一定的定量化的购物搜索比较功能,且平台形成了比较成熟购物辅助支持系统,购物返点则是平台运营方与平台入住商家达成某种协议,其返点形式多为采用会员累计积分制与会员等级区别定价制,平台商家连接返点与连接返点推广[8]。例如淘宝商城就是一个平台服务型B2C电子商务,淘宝商城的主页是一个基于淘宝商城中现有商家分类导购的网上交易平台,淘宝帮派形成了一个基于淘宝商城的购物导购社区,淘宝的注册用户可以在淘宝帮派中分享购物经验,推荐购物商家[9]。淘宝商城的购物辅助支持系统更为强大,不仅拥有目前我国网上第三方支付系统排名第一的支付宝,还拥有即时通讯软件阿里旺旺,同时与多个物流公司形成有效的合作。在购物返点方面则是一方面通过会员累计积分制与会员等级差别定价返点给会员,另一方面通过淘宝客推广淘宝商城中的商家后由商家向淘宝客返点,或者通过专业返点类网站与淘宝商城中商家达成协议返点给消费者和返点网站。
(二)典型B2C电子商务的服务模式
典型B2C电子商务由于其既经营平台,又自营商品,其商品交易导向性以及人员有限的实际情况就不可能实行全面的电子商务服务。这时独立的导购社区服务与智能化购物搜索引擎服务[10],第三方购物辅助支持系统,购物返点策略的推广,都必不可少地成为其发展道路上有利的合作伙伴。例如卓越网、京东网、新蛋网等一些典型B2C电子商务,它们通过易购网、豆瓣网等导购网站来实现其推广目的。这是一种双赢的模式:一方面导购社区需要大量商品促销打折信息来吸引会员加入,另一方面典型B2C商家也通过购物导购这个平台发掘潜在客户,典型B2C经营商通过这种形式的合作来弥补自身导购能力的不足。智能化购物搜索引擎通过购物者搜索商品并给出具有一定网购影响力的各个典型B2C商家的报价供购物者参考,这就又填补了典型B2C电子商务参考同类商家价格的空白。典型B2C电子商务通过自身实力和经营影响力同购物搜索引擎类站点合作来拓展业务。例如购物比较类搜索引擎聪明网同卓越网、京东网、新蛋网等典型B2C电子商务的合作。典型B2C电子商务一般不具有自主研发第三方支付系统的能力,而是通过协议方式使用平台服务型支付系统,又因为典型B2C电子商务具有相当大的交易量,往往在使用第三方交易系统时还能取得一部分优惠政策。典型B2C电子商务除了第三方支付外,也可以通过大量的网上银行直接付款,同时支持部分地区的货到付款形式和部分地区上门自提的付款方式,形成多种支付方式。例如卓越网、1号网店、凡客诚品等典型B2C电子商务同支付宝,财付通等第三方支付辅助系统的合作。典型B2C电子商务一般拥有物流部门,同时还与其他物流公司合作,这样就能有效地降低运营成本。一般典型B2C电子商务不具有即时通讯功能,但可以通过留言咨询,基本都能给予答复。在购物返点方面典型B2C电子商务具有一定的优势,它不仅可以通过和会员制度给予购物者激励,还通过赠予购物券的方式返利给购物者,同时还通过与专门购物返点网站给予购物者返点。例如京东网上商城就通过设立金、银、铜牌会员制,并通过一定途径分发京东券,还通过返还网、QQ返利、网易返利等返点网站返还购物者一定数额的现金。
(三)整合型B2C电子商务的服务模式
整合型B2C电子商务具有平台服务型B2C电子商务和典型B2C电子商务的综合特点,在同导购社区和购物搜索引擎站点合作方面与典型B2C电子商务相类似,在购物辅助支持系统上一方面对于自营商品类似于典型B2C电子商务的特点;另一方面对于合作商家则是类似于平台服务型B2C电子商务,在购物者同合作商家进行交易时,可以通过即时通讯系统相联系,咨询有关问题。在购物返点方面,对于自营商品的赠送优惠券和积分会员制度同典型B2C电子商务相类似,但购物者在同整合型B2C电子商务中合作商家进行交易时更贴近于平台服务型B2C电子商务。例如当当网就是一个整合型B2C电子商务,在同易购网、豆瓣网等导购社区的合作方式和取得的效果同卓越、京东、新蛋等典型B2C电子商务不相上下。在同聪明网、易购比价等购物搜索引擎网站的合作中,也体现出商品全,经营方式多样性的特点。同样整合型B2C电子商务也支持多种支付方式,对于自营商品和部分合作商家的商品以货到付款为其主要支付方式。在购物返点方面以其强大的客户群体为依托,自营商品全部支持当当优惠券,同时还与返还网、QQ返利、网易返利、易购网返利等返利站点合作,实行返利策略,而对于合作商家的实行返点策略和优惠券的使用方面应该辩证地给予考虑,返点策略和优惠券的使用会使得其成本上升,在商品价格方面会略高于平台服务型B2C电子商务,例如略高于淘宝商城的商家。
四、结束语
综上所述,本文指出了随着B2C电子商务的发展,B2C电子商务体现出不同的发展模式,并从B2C电子商务发展策略的角度,把B2C电子商务进行进一步的细分:典型B2C电子商务;平台服务型B2C电子商务;整合型B2C电子商务。总结了以物返点类网站的出现,导购社区的兴起,智能化购物搜索引擎的发展,购物辅助支持系统的完善为基础的B2C电子商务服务模式,并分别论述了基于发展策略的B2C电子商务各种分类服务模式的异同。本文不仅为基于发展策略的B2C电子商务的后续研究打下良好的基础,还为今后进一步探讨B2C电子商务服务模式奠定了一定的基础。
参考文献:
[1]中国互联网络信息中心(CNNIC).第25次中国互联网络发展状况统计报告[R].2010.
[2]马刚,李洪心.电子商务支付与结算[M].大连:东北财经大学出版社,2009.
[3]姜红波,韩洁平,林雪梅.电子商务概论[M].北京:清华大学出版社,2009.
[4]赵泉午,卜祥智,杨秀苔.基于返利策略的易逝品供应链合同研究[J].管理工程学报,2006,(3)
[5]陈明亮,蔡日梅.电子商务中产品推荐对消费者购买决策的影响[J].浙江大学学报,2009,(9).
[6]薛晓霞,薛万欣,王晓红.电子商务网站的搜索引擎优化策略研究[J].江苏商论,2009,(8).
[7]蒋科蔚,高志标,孙德林.Web2.0环境下中国电子商务的模式变革[J].企业经济,2007,(4).
[8]林略,郭仪.供应链分销系统中实施返利政策的探讨[J]. 商业研究,2007,(1).
[9]罗时龙,杨忠.新兴服务型企业战略选择与发展路径研究――以淘宝网C2C业务为例[J].江苏社会科学,2009,(1).
[10]张捷,王晟,陈细华.一种基于Agent技术的电子商品导购模型[J].武汉理工大学学报,2009,(8).
Research on Development Strategy and Service Mode of B2C E-Commerce
Yang Chao1, Zhao Kun2
(1. Information School, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming 650221, China;
2. Modern Education Technology Center, Yunnan University of Finance and Economics, Kunming 650221, China)
关键词：资产负债管理 典型相关系数 金融脱媒 价值最大化
中图分类号：F830.49 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2008)012-026-05
一、引言
资产负债管理(Asset-liability Management，ALM)是商业银行按一定策略进行资金配置，实现银行流动性、安全性和盈利性目标组合的一种全方位管理过程，其实质在于对银行资产负债表各账户包括各种资产、负债以及资本的余额、变化和相互之间的组合进行规划、支配和控制，以实现风险控制和价值创造的目标。资产负债管理于1970年代后期开始形成，1990年代中后期逐步成为商业银行主流的经营管理方法，目前已成为发达经济体商业银行全面风险管理体系的重心，资产负债管理水平的高低直接影响着商业银行经营水平和竞争力。
商业银行资产负债管理的重要性源于其业务特征。与一般行业的公司不同，商业银行业务的典型特征是借短贷长，通过负债业务集中各资金盈余主体的资金，经由资产业务加以运用，形成贷款、证券投资等不同形式和属性的资产并从中获利，因而必须同时兼顾投资决策与融资决策，在资产负债期限和结构不匹配所带来的风险与收益的权衡中实现利润最大化目标。然而资金来源与资金运用在期限、收益、流动性和风险等方面不可能完全一致，经济形势波动等因素常常使得银行面临巨大风险，当银行大量过度利用短期资金来源(活期存款等)为长期资产(如长期固定利率贷款等)提供资金时更为严重。美国1970年代和1980年代的严重金融危机以及2007年开始并蔓延至今且不断恶化的次贷危机皆源于此。由此，商业银行日益强调资产负债管理的重要性。传统的资产负债管理一般要求商业银行保持资产账户和负债账户在到期日、久期等方面的完全匹配，以达到控制风险前提下的收益最大化。不过这一要求限制了商业银行优化资产负债管理的能力，且成本极高。随着金融市场发展以及金融自由化趋势的加强，发达国家商业银行越来越多的利用金融市场提供的便利和衍生产品以及开辟新市场等来分散和管理风险，大大弱化了资产负债表的限制。
根据Modigliani and Miller(1958)提出的MM定理(Modigliano-Miller Theorem)，在一系列假定条件下(如无所得税、无破产成本、资本市场完善且无交易成本等)，公司价值与融资结构无关，从而投资决策与融资决策可以相互独立。在一个MM场景下。投资决策可以更大程度上摆脱融资的束缚从而更有效率。对商业银行而言，如果可以在一定条件下满足MM定理的某些要求，那么其资产负债管理就可以具有更大的空间从而可以更有效的实现商业银行经营管理的目标。这其中比较重要的是资产账户对负债账户的依赖性，如果资产账户对负债账户的依赖较小。那么商业银行在运用资产时就可以在较大程度上摆脱负债的限制，并拥有更大的风险与收益权衡空间。
在当前中国银行业扩大开放、金融一体化和自由化程度不断提高以及金融脱媒趋势日渐显现的情况下，中国商业银行面临巨大挑战，实施战略转型、走综合经营之路已成为中国商业银行提高竞争力和实现可持续发展的必然选择，提高资产负债管理能力是转型中至关重要的一环。然而，在世界各大银行纷纷采用先进的技术和方法防范各种风险，调整资产负债结构的同时，我国商业银行仍处于资产负债管理的初级阶段，风险管理思想和管理方法比较落后。严格的说，1994年以来普遍实施的、以资产负债比例管理为主要特征的资产负债管理模式，本质上是-_种基于管理层视角的监管模式，而不是从商业银行利益出发为实现风险控制和价值最大化而实施的自律性资产负债管理。所以，中国商业银行资产负债管理面临的根本任务首先是建立真正的资产负债管理模式，然后才是如何加强和改善资产负债管理的水平和绩效。作为基础，我们首先需要把握中国商业银行资产账户与负债账户的相关性状况及其变化趋势。
本文采用典型相关分析ccanonical Correiaton Analysis对主要的14家商业银行1997-2007年间资产负债账户的关系进行了实证研究，以期为资产负债管理模式的选择提供基础。论文第二部分提出本文的研究思路和方法，最后是实证研究结果和研究结论。
二、本文的研究思路
(一)研究方法
典型相关是研究两组变量之间相关性的一种计分析方法。由Hotelling(1935)最早提出，Cooley以及Lohnes等推动了它的应用。典型相关是多个变量(Y1，Y2，…，Ym)和另一组变量(x1，X2，…xn)之线性组合的最大相关性，通过对线性组合权重的选择以使这种相关性最大。典型相关非常适应于对商业银行之类的金融中介机构的研究，这些机构的主要业务是把具有不同属性的各类负债(包括活期存款、储蓄存款以及各种主动负债)转化为特征各异的各类资产(例如短期贷款，按揭贷款、投资债券以及现金和流动性的储备等)，对于商业银行而言，资产账户与负债(权益)账户之间的关系是复杂的，比如住房按揭贷款余额不仅取决于为这些贷款提供资金的负债账户的余额，而且还要依赖于预期收益率与按揭贷款收益率存在联动关系的其他资产账户，更进一步，甚至还要考虑为这些资产账户提供资金的负债账户的余额情况。通过典型相关分析可以更加准确全面地把握二者的复杂关系。不过，运用典型相关分析研究资产负债关系的文献并不多见。Simonson et al(1983)对美国大型商业银行的横截面数据进行了典型相关分析，Obben andShanmugam(1993)利用典型相关分析研究了马来西亚商业银行。金融公司等金融中介机构的期限匹配率。DeYoung and Yom(2008)则运用这一方法对1995-2005年美国商业银行资产负债的相关性及其变动趋势进行了研究。
为了进行典型相关分析，令X-[x1，x2，xp]，Y=[Y1，Y2，Yq]分别表示资产向量和负债向量。根据这些变量，我们可以分别构造一个资产x和负债Y的线性组合(称之为典型变量)
A=BX=β1x1+β2X2+β3x3+……βpxp
L=CX＝Y1Y1+Y2Y2+r3r3+……rprp
其中，B＝[β1，β2……βp]和c＝[r1，r2……rq]是需要估计的常数向量，线性组合和a'A、b'L为典型变量。典型相关系数应该
使得典型变量和之间的典型相关最大化。典型相关分析通过采用主成分降维思想寻找第i对典型{相关)变量(Ai，Li)，通过典型变量系数或典型权重和的选择得到最大化的典型相关系数：
CanRi=Corr(Ai，Li)
假设存在p组典型相关变量，并分别记其典型相关系数为CanR1=Corr(U1，v1)(使u1与V1间线性相关最大相关)，CanR2=Corr(U2，v2)(与u1、V1无关，使u2与V2间线性相关最大相关)等，则有：
0≤CanRp≤……≤CanR≤CanR≤1
(二)研究样本
为了分析中国商业银行资产负债关系及其变动趋势，我们以中国的5家国有(控股)商业银行和9家主要商业银行，为样本，并以其1998～2007年期间的年度资产负债数据为研究基础。这14家商业银行的资产、存款以及利润规模的市场份额都在80％以上，具有足够的代表性。选择以1998-2007为样本区间涵盖了中国银行业发展过程中一系列代表性事件，包括商业银行法正式实施、银监会成立、成立专业资产管理公司剥离不良资产并对国有商业银行注资、银行业市场全面开放以及国有商业银行股份制改革和公开上市等。上述事件对中国银行业发展产生了根本性的影响，这10年也是中国银行业发展历史上最为重要的一个时期，以此为样本区间同样具有极大的代表性。在研究中，我们对1998年-2007年期间中国商业银行资产负债的关系逐年进行了研究，除2007年的分析不包含农业银行的数据外。其他年份涵盖了所有样本银行。研究在两个层次上逐步展开，首先我们以全部14家银行作为完整的样本检验了资产负债账户的关系及其变化趋势，其次我们以2007年资产总额为依据将14家银行分为2组，分别对其资产负债账户的关系及其变化趋势进行检验，以期发现规模不同银行在资产负债关系上可能存在的差异。
同时，为了研究的方便，我们根据资产和负债账户的期限特征，并兼顾分类标准的一贯性和数据的可获得性，对资产和负债账户各项目进行了合并。具体的说，将资产账户项目分为贷款(loan)，其他收益资产(othera，包括银行存款，短期证券投资以及其他证券投资)固定资产(fixa)和非收益资产(nana主要是现金和存放同业款项)，将负债账户也分为四个大项，即存款和短期负债融资(dep，其中短期负债融资主要是基于回购协议的证券卖出)、其他主动负债(otherf)，非生息负债(nonf)以及所有者权益(equity)。
(三)数据来源及其说明
本文全部原始数据来自BANKSCOPE全球银行与金融机构分析库。表1是对上述项目的历年的平均值，均以其占当年总资产的比重衡量。
表1的数据显示，中国商业银行的资产负债结构依然呈现出显著的传统银行特征，即存款仍然是最主要的资金来源，贷款是最重要的资金运用渠道。从全部银行的角度看，1998年到2007年存款占全部资金来源的比重均在84％以上，贷款在总资产中的比重也都在50％以上。从不同规模银行对比的角度看，小型商业银行在资产配置上对贷款的依赖也经历过一个逐步加强的趋势，2003年后虽趋于下降，但目前仍高于大中型商业银行，而在对存款的依赖方面则正好相反，大中型商业银行存款在资金来源中的比重远高于小型商业银行，小型银行的优势主要在于扩大了非生息负债作为资金来源的比重。图一显示了这一趋势。不过这种差异显然并不是根本性的，而且两类银行存贷款占总资产比重在经历一段时期的上涨后都出现了一定程度的下降。
三、实证结果及主要建议
本文利用SPSS11.0对商业银行资产负债之问的典型相关系数进行了测算。表2分三组汇报了1998年到2007年商业银行资产负债典型相关系数的情况，对于每一组银行，我们列出了前4个典型相关系数，这些相关系数的解释能力依次下降。
从表2列示的资产负债典型相关系数可以看出，各层次商业银行资产负债之间均具有较强的相关性，资产账户对负债业务的依赖性仍然很强。比如，从全体银行的角度看，1998年的第一典型相关系数为0.886，这说明第一组典型变量A1和L1的线性相关系数高达0.886。
从趋势上来看，中国商业银行资产负债的相关性近年来有一定程度的降低，2003年以来典型相关系数出现了明显下降(图二)。不过，这一趋势在大中型商业银行与小型银行间存在较大差异，大型商业银行资产负债相关性1998年～2007年间波动幅度较大，但总体上并没有形成可持续的趋势，一段时期的下降之后往往会连续提高。而小型商业银行资产负债典型相关系数在2005后则出现了持续的下降。
综合上述数据，我们可以对中国商业银行资产负债的关系做出这样的判断在商业银行资产负债结构的传统特征仍很明显，存款和贷款比重依然很高的情况下，资产账户和负债账户之间存在较强的相关关系，这主要可以归结为资产业务对负债业务的依赖。从趋势上来看，近几年这一相关关系有了不同程度的下降，小型银行下降尤其明显。
资产负债账户之间的相关关系是商业银行资产负债管理模式和策略选择的基础。同样，中国商业银行资产负债账户关系的上述特征对于中国商业银行建立和完善资产负债管理模式以及实施有效的资产负债管理、控制风险，实现银行价值最大化具有重要的指导意义。据此，我们认为中国商业银行在资产负债管理的决策上目前应着重于解决三个方面的问题。
一是资产负债管理模式的转变。商业银行资产负债管理经历了负债管理一资产管理一资产负债管理(或称资金管理)的演变过程，主导这一过程的因素除了金融监管政策变迁和金融市场的发展外，商业银行资产负债结构特征和依赖关系的变化也发挥了重要作用。在资产负债管理阶段，按照对投资业务和负债业务侧重点的不同，有以资产为主导和以负债为主导的两种管理模式。在资产主导的ALM管理模式下，商业银行首先要决定资产的投资渠道、比例，收益率和期限结构，再根据资产的配置结构和属性以及对金融市场的预期决定和调整负债规模及结构，使负债结构从属和服务于资产配置及收益最大化的需要。而负债主导的ALM管理模式下，负债的安全性，流动性，收益性以及商业银行本身的风险承受能力被置于管理目标的首位，通常需要依据负债的特征来进行资产最优配置，资产结构从属于维护负债的流动性和安全性。显然，两种资产负债管理模式代表了两种不同的管理思路，同时也依托于不同的资产负债关系，对商业银行的管理能力也有不同要求。资产主导的ALM管理模式直接服务于商业银行收益和公司价值最大化的经营目标，要求商业银行具有较强的负债控制能力和资产配置能力一面负债主导的ALM管理模式体现的是稳健经营，优先考虑流动性和安全性，对资产配置能力的要求不高。一般地说，商业银行应根据资金来源特征和经营宗旨选择不同的管理模式。但归根结底，资产主导的ALM管理模式应该成为商业银行ALM
模式转变的目标，以适应高度竞争情形下的盈利要求。这一判断同样适用于中国商业银行。不过在目前的情况下，受资产负债的高度依赖关系所限，中国商业银行的现实选择依然是负债主导的ALM管理模式，根据负债特点来进行资产配置，在维系流动性。安全性目标的前提下，争取最大的盈利性。在实施负债主导ALM管理模式的过程中，通过管理策略和负债管理实施，积极向资产主导ALM管理模式转变。
关键词：非典型担保 银行贷款 融资
一、非典型担保的概述
（一）非典型担保的界定
非典型担保在学理上又被称为特殊担保、变相担保等。在我们严格遵循物权法定主义的大陆法系国家，一项制度即使具有担保物权的性质，但只要物权法没有规定这项制度，它就不能称之为物权，而只能称之为一种担保形式或者非典型担保，所谓非典型担保并非是存在于社会各个角落的所有的担保类型，而是经过一定程序得到法律（或判例）承认，在典型担保以外颇具代表性的担保形式，实质是“权利转移型”担保，一旦债权不能清偿，则标的物的所有权和其他权利整体转移于担保权人。
（二）非典型担保的特征
非典型担保的特征主要表现在渊源特殊、具有从属性、担保权的行使具有不可分性、实现方式灵活，可以降低当事人的交易成本。
（三）非典型担保的社会经济价值
传统的担保物权是以设定人享有标的物所有权为基础而建立起来的一套定限物权制度，就是说，担保权人的利益只能表现为对他人享有所有权的物的一种有限支配关系，即变价优先受偿关系。这样，为了在担保权人和担保人之间能够根据物权的基本原理清晰地界定其相互关系，动产通常只能设立质押担保，只有在特殊的、便于特定和公示的动产上，才可设立抵押担保，这就给缺乏不动产资源的中小企业和个人融资和其他债的担保带来了很大的限制，也对动产资源社会价值的充分发挥产生了抑制作用。比如，汽车销售商若想刺激汽车消费，把汽车赊销出去，只让购买者分期付款，但又期望尽量获得较安全的担保，而购买者又缺乏其他可供担保的财产时，该汽车的交易就可能受到影响。而非典型担保可以实现将标的物的所有权让与给债权人而自己仍保持物的占有，为后者提供所有权保留，如：销售商将汽车交由购买者占有、使用，而自己仍保留所有权，当其债权不能届期清偿时，以有权人名义行使担保权。可见，非典型担保能够充分弥补传统担保物权在社会经济功能上的不足，对于促进社会财富的流转和物的价值的充分发挥起到重要作用。
二、银行非典型担保的主要类型
（一）银行开展非典型担保的背景分析
目前，我国一些资产规模较大的商业银行基于安全性经营管理的考虑，更愿意做一些传统的业务，更愿意向发展前景好、能抵御外部经济冲击、贷款数额较大的大企业提供贷款，同时为了保增长、稳健经营，这些商业银行对企业发放贷款更倾向物权法明确规定的传统的担保模式，而中小企业却因普遍缺乏能为其所接受的固定资产或有实力第三人保证等担保资源，导致融资十分困难。随着经济改革和金融业的发展，各种股份制商业银行、城镇合作银行、专业性担保机构等多种形式的金融机构得到了快速发展，金融业内部的竞争加剧，不少中小型金融机构开始勇于创新，以开发创新型银行融资来实现银企双盈。相比传统的房地产抵押贷款或第三人保证贷款，这类创新型融资方式在很大程度上是对担保法上所规定的典型性融资担保方式的突破，从而形成若干“非典型担保”模式。
（二）主要类型
在目前的经济实践中，出现了很多新类型的非典型担保模式融资，已成为解决中小企业融资难的重要途径，为中小企业改善融资环境及长远健康发展起到了积极作用。但是从调查的徽商银行来看，非典型担保在整个贷款担保中仅占比15.63℅，同时，由于属创新担保模式，存在一定的法律风险，同时相关制度的不完善以及发展业务对人力资源等成本投入较大，徽商银行仅根据自身的业务发展需要开展了部分非典型担保业务。
1.保理融资
保理融资是指销售商通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。前者是指当应收账款付款方到期未付时，银行在追索应收账款付款方之外，还有权向保理融资申请人（销售商）追索未付款项；后者指当应收账款付款方到期未付时，银行只向应收账款付款方行使追索权。
2.收费权质押
这里所说的收费权，一般是指经过政府有权部门批准的收费权，如污水处理收费权、垃圾处理收费权、公路收费权、有线电视收费权等。收费权质押贷款，对于银行来讲，由于通过一系列账户安排与封闭操作，风险可控，收益显著。调查的徽商银行合肥分行与交通银合肥分行共同开展了此项业务，今年业务贷款规模约为8个亿。
3.应收账款质押贷款
应收帐款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收账款作为质押，向银行申请的授信。目前国内已有不少银行正式推出此项融资服务，深受中小企业欢迎。用于质押的应收帐款须满足一定的条件，比如应收账款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方（应收账款付款方）资金实力较强，无不良信用记录：付款方确认应收账款的具体金额并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定账户付款；应收账款的到期日早于借款合同规定的还款日等。应收账款的质押率一般为六至八成， 申请企业所需提交的资料般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料一般与流动资金贷款相同。
4.商业承兑汇票贴现
商业承兑汇票贴现与银行承兑汇票相比，尽管商业承兑汇票无银行信用担保，只有出票人（相当于前述应收账款付款方）的信用担保。但对于销售商来讲，由于容易取得付款方的认同与配合，而且操作规范，因此，销售商仍乐于接受。商业承兑票贴现实际也是应收账款融资的一种形式。由于无银行的信用担保，因此贴现银行对销售商及其下游付款方的资信要求较高，只对符合特定条件的企业办理此项业务。
5.理财产品质押
理财产品质押具体做法是借款人以本人名下的理财产品的收益权进行质押，以此向银行申请贷款，一般限定质押物必须是保本型的理财产品，银行享有对质押理财产品资金和红利的优先受偿全，有些银行考虑到风险较大没有开展此项业务，有些银行也仅仅将其作为典型担保的追加担保。
6.票据池质押融资
票据池质押融资是指借款人将合法持有并经银行认可的未到期票据质押给银行，银行根据质押票据情况授予票据池质押融资额度没在该额度下，借款人可申请办理银行汇票承兑、人民币保函、流贷、商票贴现等具体业务。在票据池质押期间、借款人应保证票据管理额度大于已发生但尚未结清业务下的授信本金余额，借款人以其保证金账户全部款项向银行提供质押担保，不得无故支取使用保证金账户内的任何款项，也不得在其上设定在质押或任何第三方权益。
7.供应链融资
供应链融资具体做法是银行对整个供应链条的供应链管理程度和核心企业的信用实力进行审查，并对核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的融资模式。具体来说是一个核心企业集中授信，其上下游的N个供应商可以使用其授信额度进行融资。徽商银行合肥分行在钢材、粮食、黄金、电器等方面开展了此项业务。
8.经营性物业贷款
供应链融资是指银行向借款人发放的以其或第三人拥有的经营性物业收益作为担保，银行可就物业的经营收入优先受偿的贷款，在开展此项业务的银行中，为了排除“买卖不破租赁原则”的适用，往往要求承租方放弃优先权。
三、银行非典型担保的风险
（一）法律地位不明确风险
以理财产品质押为例，理财产品不属于《物权法》第223条规定的可质押的权利。因此理财产品质押缺少法律依据，一旦涉诉，很可能被认定为质押无效，如果质押被认定无效，纵使非典型担保合同约定银行作为债权人可就担保标的物优先受偿，但是一旦遇到第三人主张同一债权，或者遭遇法院的财产保全，则银行将不能就理财产品优先受偿。由于质押权属于物权的一种，根据物权法定原则，法院在判决时也往往不承认这些担保的物权效力。银行非典型担保在法律上缺乏响应的制度安排，银行放贷承担的法律风险很大。
（二）统一登记机关缺失的风险
我国《担保法》和《物权法》规定了登记和交付的物权公示方式，对于商标专用权、专利权、应收账款等权利质押规定了相应登记部门，《国务院关于收费公路项目贷款担保问题的批复》规定了公路收费权的质押登记部门为地市级以上交通主管部门，但其他权利却没有明确的登记主管部门。物权公示原则要求物权的设定必须以一定的方式向外界公开，便于第三人知悉有关标的物的权利状况，否则将不能产生对抗第三人的效力。非典型担保的标的物涉及到收费权、债权、租赁权等权利，由于缺乏统一登记部门或公示方式，银行非典型担保的对抗权将很难实现。
（三）担保物价值评估失真的风险
商业银行由于没有专业的资产评估部门，同时缺乏对相关物品的专业知识，难以对担保物从品种、新旧程度、市场需求等方面判断其价值。现实中，银行主要依托社会上的评估机构来完成对担保物价值的评估工作。评估机构是按标的收费，由于担保人往往为了自身的利益，用各种手段尽量抬高担保物的价值。因此往往存在评估价值偏高等问题。甚至在利益的驱使下，有的评估机构出具虚假评估报告，造成资产评估“水分”大。因此，商业银行根据评估机构的评估报告发放贷款后，就会因标的物实际价值低于贷款金额要求的价值而埋下风险。
（四）商业银行自身的管理风险
非典型担保作为创新的担保方式虽然在银行得到确认和推广，但是由于银行对贷款规模把握不佳、市场判断失误等都会带来一定的风险。在现代市场经济体制下，银行作为一个自负盈亏的企业，为了追求其利润最大化，难免通过增加放款来增加利息收入，我国各商业银行为了在激烈的市场竞争中能够占据一定的市场份额，获得较多的贷款利息收入，在借款人申请贷款的情况下，往往容易盲目扩大贷款规模，盲目放款，引发风险。同时，由于非典型担保标的物价值波动比较大，如果遇到担保标的物价值下跌较大，则银行放贷风险很大，如今年钢材价格下跌幅度较大，银行在做钢材供应链融资非典型担保都遭受了一定损失。对于非保本浮动收益理财产品，由于市场波动幅度较大，很可能会导致理财产品贬损后的价值低于客户未清偿的贷款本息。
四、对加强银行非典型担保的建议
非典型担保是社会经济发展的必然产物，虽然这种新的担保方式还在不断的完善和发展过程中，还不是一个成熟的制度，但从扩大融资、服务企业尤其是中小企业的发展角度而言，承认非典型担保方式并从立法层面予以确认，确实必要也是可行的。
（一）从法律上认定非典型担保的物权效力
现实生活中普遍存在非典型担保物权的形式。不仅是在分期付款的交易合同中普遍存在，就是在其他现实生活中也普遍存在，并非个别现象，对此，法律应当明确规定非典型担保物权的效力，给人民以交易的明确规则，当没有法律、法规强制性规定时，应承认非典型担保的合同效力，同时在实践中普遍采用的非典型担保，通过立法和司法解释的方式，逐步纳入到法律框架。目前，我国《担保法解释》第97条规定可以设定质押的收费权为公路收费权，包括公路桥梁、公路隧道的收费权等。可见收费权质押在我国法律中是认可的。立法机关应不断加强对非典型担保物权的体系进行梳理和总结，在时机成熟的时候，例如在编纂民法典的时候，应当将成熟的非典型担保物权规定进去，使之成为典型物权，在社会生活中发挥更大的作用。
（二）金融监管机构牵头设定统一的登记机关
金融监管机构具有防范化解金融风险，维护金融安全的监管职责。目前非典型担保登记机关不统一，新类型的非典型担保的财产权益具有多样性和分散性，甚至一切具有财产价值的权益均可作为质押担保的标的，如果其登记机构不确定，登记程序、登记内容不统一，将导致登记效力的不确定，给商业银行、企业融资带来较大的金融风险。因此银行监管机构可以牵头设定统一的登记机关，经登记的非典型担保物权符合了物权登记公示的条件下，可以认定其对抗效力。如以人民银行征信中心的登记平台为统一登记机构，统一将担保信息录入征信系统，以保证登记程序和内容的一致性，赋予非典型担保对抗效力。
（三）完善资信评级制度体系建设
推广信用等级评定是商业银行保证供应链融资贷款投放安全的先决条件，也是信贷市场发育的重要保证。目前，各商业银行虽然都有自己的内部评级，但标准不一，人员专业性不强，人才素质参差不齐，诚信度也不高。商业银行应该建立规范的信用评级体系，积极引进专业性强、知名度高的外部信用评级。同时，人民银行应进一步加强对企业、个人信用信息基础数据库的建设，为商业银行提供信用查询、分析服务。这样不仅可以为申请供应链融资的企业提升自身信用创造外部约束环境，也为银行提高供应链融资贷款的收放创造了良好的条件。
（四）加强商业银行自身的经营管理
首先，商业银行应加强与资产评估中介机构的合作，促使资产评估机构制定行业自律规则，公平、公正行事，公开办理，禁止暗箱操作。此外商业银行还可以考虑建立自己的评估机构来对担保物进行评估，从而减少由于评估结果失真而带来的风险，同时对担保物在评估价值的基础上打相应折扣以防止担保物价值波动而引发的风险。目前，商业银行在追求利益的驱动下，业务发展速度过快，商业银行还应建立健全相关制度，规范操作流程，加强内部员工的培训管理，防止开展非典型担保所引发的风险。
参考文献：
[1] 刘颖，安然.银行贷款担保制度中存在的问题及建议[J].内蒙古金融研究，2012，（01）.
[2] 昆明，施向东.商业银行如何防控抵押担保的法律风险[J].经营与管理，2010，（03）.
