GARCH模型下我国商业银行同业拆借利率风险度量
作者： 福建师范大学经济学院; 福建福州350117
摘要：在利率市场化的大背景下,基于Shibor的统计数据,采用VaR方法,利用GARCH模型度量我国商业银行在同业拆借时所面临的隔夜拆借利率风险值与隔周拆借利率风险值。结果表明,GED分布条件下的GARCH（1,1）模型能够较好地拟合我国商业银行同业拆借利率的波动性。我国商业银行应坚定推行金融体制改革,同时不断完善SHIBOR运行机制及现有的度量模型去有效应对利率市场化带来的挑战。
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