关键词：商业银行；个人理财业务；发展
随着人们理财意识的增强，给商业银行的个人理财业务带来更多市场空间。商业银行如何从产品和服务方面满足客户需求，已成为当前广泛关注的话题。
一、理财产品的创新发展
产品是个人理财业务的基础与前提，是维系客户的纽带与创造收入的关键。因此，商业银行若想发展，必须加强对产品的创新能力，积极设计并引进新品种。产品的设计与推出，应该以客户需求为出发点，满足市场细分原则，哪里需要服务，确保每个产品都有相适应的市场，并让客户从中获得效益。以我国当前发展状况来看，应主要采取以下几种方式加快产品创新：一是改进型。在银行现有的个人理财产品基础上进行整改、组合或包装，使之完善结构、形式及功能，进一步突出内容特点；二是模仿型。即模仿其他银行推出的产品，并调整、优化成为自己的产品，尤其借鉴国外成功的金融产品，可降低开发成本；三是组合型，将现有产品进行组合，推出“套餐”服务。
二、为客户提供分层服务
分层服务的开展，并不意味着服务的歧视性，或者只为优质客户、重点客户服务。分层服务主要满足不同客户的理财需求，以他们在银行中投入的利润为参考依据，给不同层次的客户提供个性化服务，更利于金融业务的全面开展，提高银行收益。目前，我国商业银行在个人理财业务中重点实行高端客户服务，如VIP客户、贵宾卡、个人理财工作室等，为贵宾客户提供定制优惠，开通更多便捷的服务渠道，对这些客户实行特别服务，但是却忽略了数量更多的普通客户；在产品营销方面，也多针对高端客户，而普通客户却对理财知识了解较少。以国外大型银行的成功经验来看，他们同样重视高端客户的开发，为高端客户提供有区别的服务，但同时并没有忽略普通客户的更大市场，只是在提品的种类及服务人员方面有所区别。因此，我国商业银行若想实现可持续发展，也应细分客户，针对各个层次的客户提供不同服务。对于高端客户，除了基本的硬件条件之外，还应提供如理财室等软件服务；对于普通客户，则提供一般性理财产品，让个人理财业务走进千家万户，挖掘市场潜力。
三、实现战略共赢
商业银行的发展不能固步自封，必须不断发展，发展战略眼光，加强与横向企业的合作，探索混业经营模式。以目前情况来看，银行业还不能直接涉足保险业、证券业。但是在《商业银行法》中明确规定，允许商业银行从事投资银行和业务。因此，银行应该加强与证券公司、期货公司、基金公司、保险公司的业务合作，进一步深化理财业务，在巩固现有客户基础上，寻求更多潜在客户。近年来，随着光大、华夏、广发等金融控股集团的发展，国家可能会在金融混业方面适当做出让步，再加上建行、工行、交行等基金管理公司的成立，我国金融分业经营的格局将逐步改善，不同金融业务产品将交叉渗透。因此，商业银行的个人理财业务，除了关注政策变化，还应及时调整产品结构与服务方式，以确定更多客户目标，在激烈市场竞争中占有一席之地。
四、提高客户经理的专业水平
现有的个人理财业务客户经理，大多从商业银行的网点柜员中选拔。虽然他们对金融产品有基本的理解，但是与客户需要和社会期望仍存在一定差距。因此，在今后的发展中，商业银行应加强对客户经理培训的重视，不断完善客户经理的专业化水平与职业素养。另外，商业银行应该从柜员中一批选拔高学历、高水平、或者拥有丰富金融工作经验的人才，实行系统化的个人理财业务技能培训，并组织考核其从业资格，向个人理财业务岗位输送更多人才，提高商业银行客户经理的队伍建设。
五、推动个人理财业务的商业化
合理的收费水平，是维持个人理财业务发展的关键，同时也可改善国内商业银行之间业务收益不良、价格扭曲等问题。因此，未来个人理财业务的发展，应该重视定价机制的建设。首先，全面评价各种金融产品的直接收益、间接收益及成本，创新定价方式。针对特殊客户、重点业务可实行关系定价，提高业务盈利水平；其次，在合理范围内增加收费品种，发挥行业协会的调节作用，制定统一的业务收费标准，实现中间业务水平的均衡性，并在此基础上，由银行自主确定中间业务的定价与收费范围；再次，实施切实有效的内部收益分配体制，给个人理财业务人员更多激励，避免人才的流失。通过提供高级理财的有偿服务，也是实现个人理财业务商业化的重要形式。
参考文献：
【1】胡斌 胡艳君：利率市场化背景下的商业银行个人理财产品【J】金融理论与实践，2006(3)
关键词：财险公司；趋势分析法；盈利能力
目前次贷危机的影响尚未消失，欧元区经济仍停滞不前，我国的实性经济也深受影响，经济大环境对于成长中的中国财产保险公司（以下简称财险公司）来说存在着诸多不利影响，如何克服目前的经营困难，实现跨越式发展是每家财险公司管理层都在思考的问题。由于财险公司经营具有隐蔽性、滞后性、突发性、不可预测性和被动性等特点，财险公司经营决策的关键很大程度上取决于能否进行前瞻性的趋势分析，这对每一个财险公司财务管理人员来说是都是个挑战，本文介绍一些趋势分析法在财险公司盈利分析中的综合运用，这也是我们近一年来的探索，实践的结果，期望能对阅者有所裨益
一、趋势分析法基本概述
趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景的一种分析方法。通过趋势分析可以知道一家公司或一家下属机构的财务状况和经营业绩的演变趋势，为预测其未来发展方向、加强经营管理、做好资源调配提供帮助。
二、趋势分析主要方法
财险公司进行趋势分析的目的不同、角度不同，所选择的方法也会不同，趋势分析方法很多，但总体可归纳为以下两大类：
（一）以参照基期为标准，可分为定比趋势分析法和环比趋势分析法两种
定比趋势分析法是以某选定时期为基础，即固定基期，以后各项数据均以该期作为共同基期数，观察其趋势变化；环比趋势分析法是以上期为基数，即移动基础，各期数据分别以前一期数据作为基期数，基期不固定，且顺次移动，观察其趋势变化。
（二）以指标内容为标准，可分为绝对数趋势分析法和比率趋势分析法两种
绝对数趋势分析法就是用两个或两个以上期间的绝对数进行比较，以揭示其数量变化情况；比率趋势分析法就是用两个或两个以上期间经营管理中有关联关系数据的相对数（或比率）进行对比，以揭示其相对数的变化情况。
从具体计算办法来看又可分为算术平均法、移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法、二次曲线法等，在实务中，运用一种分析方法往往很难达到趋势分析的目的，经常需对以上各种趋势分析方法进行综合运用。
三、趋势分析的一般步骤
趋势分析的具体步骤和程序，是根据分析目的来设计的，目的不同，趋势分析的步骤和程序也略有差异，一般包括以下几个步骤：
（一）明确趋势分析的对象和目的；
（二）主要趋势分析指标的选择；
（三）选定趋势分析方法、建立趋势分析模型；
（四）收集、整理有关信息和数据；
（五）深入研究各个指标的变化趋势和关联关系；
（六）形成趋势分析结果，提供对经营决策有帮助的信息。
三、财险公司趋势分析指标体系
财险公司财务指标可分为偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标三大类，本文重点通过盈利能力指标来介绍趋势分析法在保险财务管理中的运用。为了剖析保险主要经营指标的走势及内在关系，可根据保险各经营指标的特征将保险趋势分析指标分为保费收入、经营效益、赔付管控、费用管控四大类，每一大类指标又可细分为几个小类指标，具体如下：
四、财险公司趋势指标剖析思路
进行趋势分析时，根据确定的趋势分析指标体系除了要收集、列出不同时期的经营数据外，最好将各项趋势分析数据综合在一张EXCEL表上，如进行一年以内的经营趋势分析，可使用往前追溯12个月的经营数据来大体上反映出总体经营情况及内在的关联关系，具体剖析方法如下：
（一）通过当月保费收入指标主要分析月份产能的变化情况、产能的稳定情况，但在具体分析时还要结合业务来源结构、险种结构进行进一步细化分析，从而判断当年度保单再保后承保年度制满期赔付率的可能走势。
（二）通过累计保费收入走势主要分析保费收入预算达成情况、年度产能的变化情况、对固定性费用的摊薄作用及经营稳定性的提高程度。
（三）通过规模增长率，已赚保费比可分析未到期责任准备金提转差影响情况，结合赔付走势，初步判断利润空间是否可能进一步扩大，还是可能进一步缩小，从而预期其经营利润指标的可能达成情况。
（四）通过往前追溯12月盈利月份、亏损月份统计初步判断经营的稳定性及盈利水平。
（五）通过累计利润走势分析经营利润预算指标达成情况、年度盈利水平的变化情况。
（六）通过已赚保费比率走势分析准备提转差变化情况，保费增长或减速对经营利润的影响及当年度保单经营利润是否形成跨年度漂移等。
（七）通过保险业务边际贡献率变化走势，分析消化固定性成本（指固定运营费用、固定人力成本等）后的盈利能力，进而判断加大固定性成本投入是否合理，其中保险业务边际贡献率=1-已赚赔付率-（销售成本保费率-摊回分保费用）÷（保费收入-分出保费）。
（八）通过已赚赔付率（分母为已赚保费）、已赚费用率在综合成本率中的占比，分析成本费用结构的总体情况，改善经营的空间有多大、经营走势是否正常及对经营政策是否需进行优化调整。
（九）通过再保后历年制满期赔付率、不同年度再保后承保年度制满期赔付率数据比较分析，判断是否受到历史预估偏差影响及严重程度。
（十）通过不同年度再保后承保年度制满期赔付率走势分析初步判断险种结构是否合理，后期历年制满期赔付率、综合赔付率的可能走势。
（十一）通过固定管理费用保费率、人力成本保费率、销售成本保费率、变动管理费用保费率的走势分析费用的结构变化情况，资源投入的配比情况，结合赔付数据进一步对公司经营进行盈亏平衡点分析及本量利分析。
五、财务险公司趋势分析应注意的问题
（一）管理层对趋势分析的重要性应达成共识。
时点指标有利于分析预算指标达成情况分析，但由于保险经营具有赔付成本滞后反映的特点，赔付一旦出现恶化，需要相当长的时间去调整和优化，规模越大调整期越长，保费产能变化及经营成本的变化也有类似情况，作为经营管理层在日常分析时不仅要关注时点分析，更要关注主要经营指标走势，这一点管理层一定要形成共识，并对分析资源进行组织调配。
（二）趋势分析指标在时间应有一定跨度。
没有一定时间跨度就难以看出经营趋势，一年以内的中期趋势分析可以用每个月的主要经营指标走势为分析时点值，一年以上的长期趋势分析可以用半年或每季度的主要营指标走势为分析时点值。
（三）在主要指标选择上应考虑到重要性原则
影响财险公司经营结果的因素很多，在进行趋势分析时想把所有可能的影响因素都包括进来是不现实的，在趋势分析指标选择时，必须根据重要性原则对各项可能的财务影响因素进行排序，只能考虑和包括与经营结果影响比较大的关键指标。
（四）各项经营指标计算口径应保持一致。
为了增加数据的可比性，各期使用的经营指标计算口径应保持一致，如因经营需要对经营指标计算口径进行调整，应对前期同一指标进行追溯调整。
（五）要适度考虑例外因素对经营的可能趋势影响
对于台风、火灾等例外、突发因素从历史趋势数据很难做出准确分析，规模较小时尤其如此，在经营趋势分析及预算达成情况分析时，最好是在经营成本上要为可能的大额赔付留有预算缓冲空间。
（六）趋势分析工作应常态化，并形成会商机制
趋势分析结果须与管理层的所有人员共享，最好根据分析结果定期召开分析评估会议，听取各方意见，并形成配套管控或纠偏措施，才能达到真正管理效果。
六、财险公司趋势分析法成功运用案例
××财险公司福建分公司2012年保费收入10683.64万元，经营利润638.34万元，如何做好财务规划和资源配置，进一步提高产能和盈利能力，年初本人建议在下属中心支公司全面推广趋势分析法，对每一家下属中心支公司都建立动态趋势分析表，对其主要经营数据进行动态剖析，并下达财务管理建议，现以其中一家中心支公司2013年7月的趋势分析为例。
（一）××中心支公司经营趋势分析表：
单位：万元
（二）经营情况评价
1、保费增长速度尚可，尤其是2013年3月后保费收入实现了较快增长，盈利稳定性有一定程度提高，2013年七个月经营6个月盈利，综合赔付率稳步下降，准备金提转差的影响明显减小，保险业务承保边际贡献能力明显提高，盈利能力有一定程度提高。
2、2013保单再保后承保年度制满期赔付率明显偏高，并且持续多月在50%以上相对高位徘徊，1-7月的利润贡献主要来自2012保单，随着2013保单对经营的贡献加大，后期综合赔付率、综合成本率进一步下降空间明显减小，经营利润进一步扩大能力明显削弱。
3、各项费用管控指标总体来看相对稳定，但人力成本保费率上升明显、固定运营费用没有明显下降，销售成本保费率明显偏高，规模效应并不明显。
（三）财务管理建议
1、保费收入虽实现较快增长，但新增业务来源主要为营运车，2013保单赔付率明显高于2012保单，经营的不稳定性后期会有所反映，2013保单赔付率在相对高位徘徊，说明赔付率在高位有一定支撑基础，后期必须加大险种结构改善力度，减少营运车业务占比。
2、保费规模的上升对费用的摊薄影响尚不明显，人力成本保单率明显上升，销售成本保费率较高，说明各项费用管控成效尚不明显，后期应加大费用数据细化分析，采取得力措施有效降低费用成本，为赔付指标的可能上升提供更大利润缓冲空间。
分支公司管理层根据财务部门趋势分析建议加大了该机构的险种结构调整力度和费用管控力度，近期各项管控措施已陆续到位，该机构各项经营指标走势也明显趋好。目前这一管理模式已实现下属机构全覆盖，并且每月根据其最新经营趋势进行动态评估和管理，从分析和管理结果来看，收到了非常好效果，各下属机构各项盈利指标普遍向好，目前这一分析管理模式已在全国各分支公司全面推广。
综上所述，趋势分析法是一种非常重要的动态分析方法，能有效的克服静态分析法在分析范围上的不足，有利于引导财险公司管理层以趋势的眼光，而不仅仅是时点的眼光看待经营，由于保险经营成本的反映具有隐蔽性、滞后性的特点，趋势分析法在保险公司的财务分析过程中尤其适用。 （作者单位：华安财产保险股份有限公司福建分公司）
参考文献
[1]崔也光，《财务报表分析》，南开大学出版社2008.8。
[2]陈国欣，《财务管理学》，南开大学出版社2009.1。
[3]彭雪梅，《保险会计学》，西南财经大学出版社2010.12。
[4]财政部注册会计师考试委员会办公室，《财务成本管理》，经济科学出版社，2001.3。
[5]李永梅、张艳红，《财务预测学》，国防工业出版社，2011.3。
（京能集团财务有限公司，北京市 100022）
摘 要：财务公司作为实现企业集团资金集中管理的主要模式之一，其在经营方式上与银行一样，也是在吸收存款的基础上开展信贷、存放同业等基本业务，本文从财务公司产生的背景分析入手，描述了企业集团财务公司出现的原因。通过对财务公司功能转变、产品丰富、利率市场化和提升盈利能力四个方面的需求入手，分析并得出了进行结算资金趋势化分析的必要性。但是目前财务公司结算资金分析尚存在一些不足之处，这在一定程度上影响了资金的运用效率和流动性。为了解决这一问题，文章从财务公司资金来源计算公式入手，指出结算资金趋势化分析对公司资金来源分析有着举足轻重的作用，同时为了加强对结算资金的直观认识，文章还首次提出了结算资金的计算公式，并由此推导出结算资金趋势化分析应该从三方面入手，包括建立吸收存款分析机制、建立结算备付金率机制、建立存款准备金机制。为了保证结算资金趋势化分析工作能够得到落实，本文的最后还提出了要建立内控制度，将结算资金趋势化分析工作从制度层面进行规范，同时通过采取日常稽核和专项稽核措施，保证结算资金趋势化分析工作能够准确、可靠、及时，为全面分析财务公司资金来源提供支持。
关键词 ：企业集团；财务公司；结算；资金；趋势；分析
中图分类号：F271文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）31-0123-03
收稿日期：2014-09-22
作者简介：熊涛（1982-），男，中级会计师，主要研究方向企业资金管理、成本管理。
按照《企业集团财务公司管理办法》的规定，财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，因此做好企业集团资金管理工作是财务公司存在的根本。财务公司的经营范围包括存款、贷款、同业操作、委托存贷款、财务顾问、债券承销、金融股权投资、保险经纪等，其中存贷款和同业操作是财务公司的主要业务，也是其利润的主要来源。资金是企业的血液，对于属于金融业的财务公司来说更是如此，建立结算资金趋势分析机制，提高资金趋势分析的准确性、可靠性、及时性，为资金投资方案提供足够的决策依据，是财务公司改革创新的落脚点之一。
一、财务公司产生的背景
企业集团在国民经济中，发挥着特殊重要的作用，对于产业结构调整、技术进步、效益提高，以至增加社会就业、提高人民生活水平等社会目标有着极其深远的战略意义。企业集团通常由若干个分、子公司构成，这些分、子公司分别承担了集团的主业与辅业，由于行业间存在着不同的经济周期、成熟产业与新兴产业的发展也存在着较大的不平衡，致使集团内的经济体存在着不同的现金状况，难免出现存贷双高的局面。为了有效的化解这一矛盾，财务公司这一运作模式便应运而生。财务公司在经营过程中，立足企业集团、服务企业集团，在与外部金融机构紧密合作的基础上，通过提供内部化的金融服务，提高企业集团资金集约化水平和内部资金运营效率，降低外部债务规模和资金成本，及时弥补外部金融机构的不足，为企业集团提供了高效和全方位的金融服务。用市场化方式平衡集团内资金余缺，同时兼顾金融行业的投融资优势，有效为集团及集团内成员单位服务是财务公司的职责所在。
二、财务公司结算资金趋势化分析的必要性
随着企业集团的做大做强，财务公司归集的资金量也将逐年增加，在经营规模和风控水平不断提升的基础上，财务公司被允许经营的范围也越来越广。众所周知，金融业是经营资金和风险的行业，结算资金作为财务公司除注册资本以外最重要的资金来源，对其进行趋势分析便显得十分必要。
1、功能转变。财务公司在成立之初，主要目的是为解决集团范围内“存贷双高”的情况，在一定程度上盘活集团资金，降低财务费用。但是随着财务公司行业的不断发展，尤其是2006年新修订的《企业集团财务公司管理办法》颁布后，财务公司被允许经营的业务也越来越多，不少企业都将财务公司的内部融资平台，转变为外部融资、投资平台。定位的转变，使得财务公司的功能和作用更加重要，也使得财务公司需要更精确的做好结算资金趋势化分析，以应对对外投资的资金压力。
2、产品丰富。财务公司在实现功能转变后，意味着经营品种将越来越丰富，不同产品的风险和利润里有着较大的差异，如何将不同的产品进行配比，需要财务公司做好资金结算趋势化分析，以配比不同期间的、不同收益、不同风险的产品。
3、利率市场化。在2013年全国两会上，央行周小川行长提出在两年内实现存款利率市场化，这标志着金融业市场化改革的全面完成，给金融业带来极其深远的影响。利率市场化之后，迫于竞争压力，金融机构的存贷差预计将逐步缩小，盈利空间将进一步收窄，银行业竞争也更加剧烈，为此，提前做好结算资金趋势化分析是应对利率市场化，做好流动性安排的有力保障。
4、盈利能力。随着财务公司的不断发展，财务公司所经营的业务也不仅仅局限于集团范围内，在一定条件下，其可以广泛参与诸如银行间同业市场的本外币交易、对金融机构的股权投资、有价证券投资等，越来越多的集团已不满足财务公司实现单一内部融资功能，而是希望财务公司发挥金融牌照优势，在金融市场上获取更多的外部利益，这就需要财务公司做好结算资金趋势化分析，实现量入为出。
三、财务公司结算资金趋势分析的不足之处
财务公司做好结算资金的趋势分析，可以有效提高资金的运用效率和流动性安全，但是目前结算资金趋势分析尚存在如下不足之处：
1、信息不准确。结算资金的趋势分析很大程度上依赖于吸收存款变化的分析，而成员单位资金管理水平不一，其资金预测不准确将直接导致财务公司结算资金预测不准确。
2、信息不全面。成员单位资金管理人员，难以了解和掌握高层的资金运作，尤其是由集团主导的资金调度信息，具体包括注资、委贷、重组等重大事项，基层财务人员难以全面掌握事项的进度，导致结算资金预测不准确。
3、及时性难以保证。市场行情瞬息万变，成员单位为了抓住市场机遇，临时性的大额资金需求能否及时传递给财务公司，使其能提前应对，否则将对财务公司的流动性安全带来巨大挑战。
四、财务公司结算资金趋势分析的做法
1、公式分析
财务公司的资金来源，其计算公式为：
资金来源=结算资金+资本金+以前年度实现利润+同业拆入资金
从公式中可以看出，在资金来源的各个项目中，资本金和以前年度实现利润在一定时期内固定不变的，其运作的可行性已经得到了最大释放，而同业拆入资金由于其市场化属性，资金成本远高于其他类型，仅能作为弥补流动性的补充使用，公式中，结算资金是财务公司最大的资金来源，应用也最为广泛，但也是流动性风险最高的项目。结算资金的金额，可以通过以下公式计算：
结算资金=吸收存款*（1-备付率）-存放央行
存放央行=吸收存款*存款准备金率
公式显示，结算资金的多少主要取决于吸收存款、备付率、存款准备金三个因素，因此做好结算资金趋势化分析，可以从提高这三个变量的预测准确度入手。
2、具体措施
2.1吸收存款
（1）建立资金预算机制。财务公司应该建立至少以周为单位的资金预算机制，该机制需要由财务公司相关部门、成员单位共同完成资金预算。具体的预算项目和分工如下：
由于信贷和资金部门的预算项目，不是本文讨论的重点，在此不进行详细说明，而来源于成员单位的结算部门资金计划是本部分讨论的重点。在每周资金预算机制中，结算部门需要详细了解成员单位下周的资金流入、流出计划，并且需要明确具体的发生日，以及用途，这样一方面可以将资金流量变化情况精确到日，便于财务公司做好每日资金调度，另一方面，可以通过收支款项的用途辨别该款项是否用于财务公司信贷业务，如果是，结算部门可以将这部分信息反馈给相关部门，以便进行核对。按照资金预算机制，结算部门根据成员单位资金流的情况，进行吸收存款趋势分析，进而得出结算资金的趋势。
（2）人员配备与培训。财务公司与成员单位要扩大参与资金预算编制的人员范围，使掌握更多资金信息的人员参与资金预算编制，这样可以有效避免财务人员闭门造车，完善公司重大信贷、重组、合同履行等方面的信息资源，提高资金预算的准确性，同时，要加强财务人员培训，使其熟悉资金预算科目的使用和了解资金预算信息来源，提高预算编制的准确性和及时性。
（3）建立信息化填报、收集系统。由于资金预算需要实现每周上报，因此方便、快捷的信息化系统是保证资金预算体系得以运行的有效保障，为此，财务公司结算部门要提出科学合理的信息化编报需求，由公司信息化部门予以实施、上线，使成员单位能够在统一的平台上，规范化的进行资金预算科目的填报。财务公司在规定的时间内，登陆系统接收成员单位资金预算，对于无法进行网上填报的单位信息，应该进行手工补录，最后进行数据汇总，并形成资金趋势分析素材。
2.2建立结算备付金率制度。结算备付金是财务公司通过对成员单位存款的历史变动情况，总结、分析、测算出的财务公司应该留存的结算头寸。通过对历史数据分析，可以发现结算备付金通常与吸收存款金额存在着一定的比例关系，这个比例就是结算备付金率，实际操作中，众多财务公司都是采取结算备付金率制度，即：结算备付金=吸收存款金额*结算备付金率，这个比例的大小跟财务公司吸收存款规模、成员单位存款稳定程度、成员单位资金预测准确程度以及大额存款单位所占比例有直接关系。通常，吸收存款规模越大，所需要的结算备付率相对越低，而成员单位存款稳定程度越高，所需要的结算备付率也越低，成员单位资金预测准确程度越高，其所需要的结算准备金率也越低，成员单位存款较为平均，存款并未集中在极少数成员单位上，所需要的结算备付率也越低，以上，反之亦然。实现结算资金趋势化分析后，财务公司可以合理调整备付率区间，在保障流动性的基础上，准备更多资金用于开展各项业务。
2.3存款准备金。根据中国人民银行《中国人民银行关于加强金融机构备付金管理的通知》（银发[1995]163号）通知的要求，财务公司作为非银行金融机构，需要按照吸收存款的一定比例缴纳存款准备金。存款准备金作为结算资金的减少因素，其金额变化应该纳入结算资金趋势化分析，同时，财务公司也应该及时关注央行的有关政策信息，及时做好由于存款准备金率的变化而造成结算资金的变化。另外，存款准备金作为监管机构强制征收的款项，财务公司要设置专人核算准备金，一方面，避免误算、误报，影响公司信誉，另一方面，也为结算资金趋势化分析做好数据支持。
五、财务公司结算资金趋势分析的内控制度
财务公司结算资金趋势化分析可以有效提高资金来源分析的准确性和及时性，通过对结算资金计算公式的分解，提出了结算自己趋势化分析的解决思路和具体措施，但是再好的流程设计也需要有强有力的制度保障和事后监督，因此，为了保证结算资金趋势化分析工作的正常开展，提高分析的准确性、及时性，需要从完善相关的制度设计入手，并且建立相应稽核机制。
1、制度保证。通过上文对结算资金趋势化分析，财务公司需要在以下制度中设置有利于结算资金趋势化分析的条款：吸收存款制度、资金预算制度、备付率制度、信息化建设制度、存款准备金制度、和稽核制度。这些制度在保证结算资金趋势化分析过程中各司其职，如，吸收存款制度要明确定期和通知存款支取，尤其是提前支取的要求，以便财务公司及时掌握定期资金的非常规变化；资金预算制度要求明确参与编制预算的部门、预算编制的科目和时间要求等内容，使结算资金趋势化分析工作纳入全面资金预算体系，保证此项工作的顺利开展；备付率制度要求财务公司要建立备付率测算方法和采用标准，避免随意性；信息化建设制度要求建建立信息化需求上报、开发配合和上线实施的流程，资金预算系统的开发实施应该按照该流程执行；存款准备金制度需要明确计算部门、缴纳部门，并且缴纳过程要经过内部审批流程，存款准备金的金额要能够顺畅的向结算资金趋势化分析部门；稽核制度则需要将结算资金趋势化分析工作纳入稽核范围，以便检验该项工作有效性、合规性。
2、业务稽核。财务公司稽核部门要在日常稽核过程中，检查结算资金趋势化分析的有效性、合规性，同时，还要适度增加对结算资金趋势化分析的专项稽核，从各方面检验结算资金趋势化分析的开展情况，指出过程中存在的不足，并且提出需要改进的地方。业务稽核是制度执行的最后一道屏障，财务公司要通过业务稽核持续检验结算资金趋势化分析的执行过程，使结算资金趋势化分析能够切实为财务公司合理测算资金来源服务。
六、结论及建议
通过对财务公司产生背景的分析，引出财务公司在新的发展机遇和发展要求面前，迫切需要提升结算资金趋势化分析能力和水平，以满足财务公司投资资金分析的需求。但是由于目前财务公司在结算资金分析方面还有一些不足之处，尚待解决，为此，笔者在总结结算资金计算公式的基础上，提出了三个方面的解决措施，并且在文章的最后提出了应该建立和完善的内控制度，以保障这些措施能够顺利实施，最终实现准确、可靠、及时地进行结算资金趋势化分析，为财务公司资金来源分析提供支持。对于既有内部信贷业务，又有对外投融资需求的财务公司而言，本文提供了结算资金趋势化分析的方法和思路，希望能与同行业一起交流，同时，也欢迎对财务公司结算资金管理有兴趣的专家学者对本文进行批评指正。
参考文献：
[1] 王丽萍.企业集团财务风险管理探讨[J].新经济.2014（29）
[2] 齐馨.论国有企业集团财务管理中存在的问题及对策[J].财经界（学术版）.2014（18）
[3] 李瑞青.我国企业集团财务控制现状分析及对策研究[J].北方经贸.2014（09）
[4] 薛蓉.浅析我国企业集团财务管控现状及优化对策[J].会计师.2014（17）
[5] 叶霁.论集团财务公司的金融风险及其管理[J].中国商贸.2014（25）
关键词：银行财务管理；改革趋势；分析
随着国家对银行业监管的不断加强，我国银行业财务管理水平整体上正在不断趋于好转，但是也应该看到在银行业整体竞争日趋激烈的背景下，银行财务管理依然难以满足其自身快速发展的需要，财务管理水平的低下已经成为制约银行核心竞争力进一步提升的关键因素。
一、银行财务管理存在的问题
尽管经过多年的发展，我国银行业正在逐步的走向规范，银行业财务管理水平不断提升，但是目前我国银行财务管理水平依然较低，具体表现在以下几个方面：
1.财务管理理念滞后
目前很多银行财务管理基本上还处于一个成本管理阶段，即财务管理指标的设置一般都是服从以及服务于短期业绩这一目标，其结果就是造成银行财务管理指标的设置难以兼顾客户、内部流程、学习发展等方面的指标。这种以成本为主导的财务管理理念难以适应银行业的整体发展趋势，必将会给银行的持续发展带来阻碍。
2.财务管理体系不完善
我国目前银行的管理体系基本上遵循的是总行-分行-支行这样一个垂直管理的体系，分级核算依然是银行财务管理的一种主流模式，这就不可避免的造成了财务管理权的极度分散，给银行实施统一的财务管理带来了一定的阻碍，很容易造成一些分支机构在利益的诱惑下做出高风险的财务行为，毕竟财务管理权越分散，发生财务风险的概率也就越高，因此财务管理体系的缺陷对于银行财务管理水平的提升是一个阻碍因素。
3.财务管理人员素质有待提升
财务管理人员的素质不高是目前我国银行财务管理存在的又一问题之一，财务管理工作的有效开展离不开高素质的人才，目前整合银行业普遍缺乏高素质的财务管理人才，这造成银行整体财务管理水平不高，随着未来银行业财务管理重要性的愈加凸显，财务管理人才素质低下这一制肘因素将会更加明显。
4.财务管理信息化建设不足
财务管理水平的提升依赖于信息化的建设，虽然目前很多银行都注重在硬件上加大投入，但是对于与硬件相配套的软件投入却明显不足，这大大制约了银行财务管理信息化建设的步伐。另外一个不容忽略的问题就是财务管理信息化建设过于注重日常业务的处理，而对于财务管理数据分析功能却重视不足。
二、银行财务管理改革的趋势分析
在银行财务管理重要性凸显的背景下，尽快采取有效地改革措施来解决目前银行财务管理中存在的诸多问题已是刻不容缓，本文认为银行财务管理改革的发展趋势几种在以下几个方面：
1.财务管理战略化趋势
在目前银行财务管理理念之后的背景下，强化对银行财务管理内涵的重新认识已是刻不容缓。银行财务管理者应彻底摒弃过去的以成本为导向的财务管理理念，银行财务管理应与银行的发展战略协调起来，跟军银行的发展战略来调整短期财务指标所主导的财务管理体系，在银行的财务管理中应增加反映银行发展战略的指标数量以及权重，这样才能实现财务管理的发展服从与服务于银行的发展战略，从而实现二者之间的协调发展。
2.财务管理信息化趋势
银行管理信息化的发展趋势不可逆转装，财务管理的信息化对于提升银行财务管理水平具有不可替代的作用，银行财务管理工作的有效开展将严重依赖于财务管理信息化，财务管理信息化一方面提升了银行财务管理的效率，将财务管理员工从繁杂的财务管理事务中解脱了出来，另一方面通过财务管理信息化平台的搭建可以有效的构筑财务管理风险预警体系。鉴于此，银行应重视财务管理信息化的发展趋势，通过硬件与软件并举的措施来推进银行财务管理的信息化，与此同时，还应注意发挥财务管理信息化在构筑风险预警体系方面的重要作用，从而大大提升银行财务管理水平。
3.财务管理集权化趋势
银行财务管理集权化的改革是为了解决目前我国银行财务管理体系存在的缺陷，通过采取集权化的财务管理策略，将原来分散于各个分支机构的财务管理权集中起来，由总行或者分行进行统一管理，这就会大幅度的降低财务管理风险发生的概率。在财务管理集权化的过程中应注意做好集权与分权之间的关系，本文这里所讲的财务管理集权化的发展并不是意味着银行各个分支机构没有自己的独立权，而是指分支机构的财务管理行为应统一在总行或者分行的财务管理体系之下，这样才能避免过度集权带来的财务管理僵化以及过度分权所带来的散乱。
4.财务管理专业化趋势
银行财务管理专业化的发展趋势组要是为了解决目前银行财务管理人员素质较低这一问题，通过培养一支专业素质过硬的银行财务管理人员队伍将会给大大提升银行财务管理水平。专业化的财务管理人才队伍形成需要从两个方面着手：一是相关高校加强银行财务管理人才的培养，为银行业输入大量的专业素质过硬的人才；二是强化培训，即对银行财务管理从业人员进行系统的培训，通过提前做好财务管理人员的培训需求分析，制定出有针对性的培训方案来增强培训的效果，从而提升其专业素养，综合采取上述两个措施将会推进银行财务管理专业化的发展趋势。
银行作为一国金融体系的主要组成部分，其稳定与否将会直接影响到整个国家的金融体系的健康发展，因此应高度重视银行财务管理问题，防止因为银行因为财务管理问题而给国家的整个金融体系造成冲击。鉴于此本文提出了银行财务管理战略化、信息化、集权化以及专业化的四个改革趋势，以期通过上述改革措施的采取，大大提升银行的财务管理水平，并推动整个银行业的健康发展。
参考文献：
[1] 梁开斌. 对我国商业银行财务管理问题的分析及对策[J]. 山西高等学校社会科学学报，2008,20(1).
趋势一：理财从“低端”到“高端”
调查显示，近三年高收入阶层对高端的、专业性的个性化理财服务需求较强，且一直呈大幅度增长趋势，如开发新的投资理财产品、推出多种理财套餐、制定个性化的理财计划、一对一理财客户经理以及除消费信贷外的融资服务等；但对各种资讯服务的需求较低，且呈大幅度下降趋势，如房地产投资信息、实业投资资讯以及各种收藏品的资讯等。
研究人员表示，高收入阶层个人理财服务由低端向高端的转变可能与其较易获得资讯、理财知识不断积累、理财信息膨胀或泛滥等因素有关。近几年，随着金融市场火暴，投资理财专题节目及专业理财网站迅速增加，信息内容丰富，获得各种理财资讯已不成问题。但这些信息还呈泛滥之势，一定程度上会影响投资者做出清晰判断。如此一来，有针对性的制定理财计划、开发理财套餐和提供一对一理财服务，就更为高端人群所需求。
趋势二：投资从“冒险”转向“稳阵”
与2007年相比，在高收入阶层对各种理财工具的钟爱程度呈下降趋势的情况下，银行理财产品一枝独秀，呈上升趋势，主要表现在以下两个方面：一是理财工具钟爱度排名，银行理财产品从去年的第九位上升至今年的第五位；二是投入程度，在其它理财工具均呈下降趋势的情况下，银行理财产品呈现大幅度提高，从2007年的11.2％增长到19.18％。
招行理财师称，虽然理财产品一度出现“零收益”甚至“负收益”，但总体上来看，它仍凭借风险相对较低、收益相对较高的优势，得到高收入阶层的青睐。
不过，尽管风险意识有所加强，但高收入群体的风险意识仍不足。专家提醒，在波动的市场环境下，解决投资者的心态问题尤为重要。只有“不贪婪”、“不恐惧”，坚持做好资产配置，长期坚持下去，才能在变幻莫测的市场中独善其身，获得长期的可观回报。
此外，高收入群体对黄金珠宝和国债在未来一年中的投资可能性在加大。数据显示，高收入阶层未来一年投资国债、黄金珠宝的可能性分别为27.26％和25.93％，仅次于股票，位居第二和第三位。
趋势三：把钱交给专人打理
所谓利率市场化是指利率的由市场的供求状况决定。利率市场化包括利率决定方式市场化与利率管理方式市场化两个方面。在1996年银行业间同业拆借利率放开之后，利率市场化也逐渐开始推行。由于当时计划经济体制的烙印还比较深，利率市场化在当时并未体现出明显的趋势。在我国加入WTO以后，受到国际国内因素的影响，利率市场化的呼声越来越高，而且我国的经济经过了改革开放二十多年的积累和发展，已经具备了逐渐推行利率市场化的条件。一方面，我国此时的通货膨胀得到有效控制，经济基本面较好，另一方面，我国的金融体制改革也取得了一定的发展。在这样的背景下，我国的利率市场化的趋势越来越明显。特别是2012年中国人民银行在年中两次降息，已经让金融机构感受到了剧烈的震动。对于企业集团财务公司而言，由于其规模较小，抵御风险的能力较低，这种震动更加明显。企业集团财务公司在利率市场化的趋势下，如何制定新的发展战略，充分利用自己的优势，克服自己的劣势，迎接利率市场化的挑战，值得企业集团财务公司从业者思考。
二、利率市场化趋势带给企业集团财务公司的影响和机遇
（一）利率市场化趋势带给企业集团财务公司的影响
1、利率市场化趋势对企业集团财务公司传统业务的影响
我国企业集团财务公司主要经营短期存贷款业务。随着利率市场化趋势的加强，市场决定利率的能力越来越强，因此，短期存贷款业务的存贷款利率的波动性也越来越大。因而，企业集团财务公司之间为了在这种环境下获得生存和发展，开展了更加激烈的与商业银行间竞争行为。因而，对于企业集团财务公司而言，他们更希望得到政策性盈利机制。利率市场化降低了政策的影响因素，从短期来看，加剧了竞争，会有一批财务公司因为落后的管理体制以及较低的抗风险能力被市场淘汰，会对社会造成的一定的不稳定因素，但从长远来看，利率市场化对于实现资源的优化配置有着更为重要的意义。因此，利率市场化对企业集团财务公司而言，既是挑战，也是机遇。
2、利率市场化趋势对企业集团财务公司外汇业务的影响
由于我国企业集团财务公司大多外汇资产规模不大，所以，利率市场化不会对财务公司的外汇业务造成直接的影响，但也会造成相关的间接影响。第一，外汇利率市场化在很早之前就出现了。企业集团财务公司为了揽储，就会采用较高的存款利率吸引存款。第二，为了获得较高的存款利率或者获得较低的外汇贷款利率，一般存贷款企业会把结算或存款业务放在银行，这种情形将影响到企业集团财务公司的存款量和结算量。
3、利率市场化趋势将会让企业集团财务公司的经营管理面临新的挑战
（1）利率市场化将会降低企业集团财务公司的议价能力
在利率市场化的趋势下，企业集团财务公司的议价能力将会降低，如果长期处于这种劣势地位，将会严重的削弱企业集团财务公司的竞争能力，降低收益获得的能力，从而阻碍其发展。
（2）利率市场化趋势将会影响到企业集团财务公司的成本管理
在利率市场化的趋势下，银行间的存贷款业务的竞争将会越来越激烈。由于企业集团财务公司规模小，市场话语权小，既需要与大型商业银行进行竞争，又需要加大成本控制力度，这会让财务公司在发展中无法发挥自身的特点，从而无法获得良好的发展。
（3）利率市场化趋势将会影响到企业集团财务公司的经营决策
在利率市场化的趋势下，财务公司不仅需要保持自主议价权，还需要加强内部道德风险的管理和控制，以维护企业利益。在这种趋势下，传统的人脉因素的影响将会弱化，取而代之的是市场决定机制。
（4）利率市场化趋势下企业集团财务公司需要提高风险管理能力
利率市场化会给企业集团财务公司的经营管理带来更高的风险，企业集团财务公司需要积极应对，以防范风险。当然，这种风险的增大对财务公司而言，未必是坏事。相反，较高的风险能更好的激发财务公司对风险管理制度进行完善，提高自身的风险防范能力，从而实现长远健康稳定的发展。
（二）利率市场化趋势带给企业集团财务公司的机遇
1、反应灵活、程序便捷
财务公司的规模比较小，对集团内企业的比较了解，因此，在进行业务决策时，可以采取更为简便的方式。相较于银行的复杂的程序和手续而言，财务公司具有先天的优势。
2、企业集团财务公司可以为集团内企业提供幅度更大的存贷款利率优惠
这会对财务公司的利益造成影响，但由于财务公司本质上属于集团公司，因此，虽然降低了财务公司的收益，但是却能更好的为企业集团内其他企业提供金融服务。
三、利率市场化趋势下企业集团财务公司对策
（一）建立健全利率市场化风险管理机制
建立健全利率市场化风险管理机制，企业集团财务公司应当根据自身的实际情况，不仅要关注利率市场化的最新政策动向，也要形成具有自身特色的风险管理机制。风险管理机制的核心是对利率风险的识别。利率市场的风险的识别拥有很多种方法，财务公司应当掌握利率市场化风险管理的定价方法，增加风险识别研究能力。
（二）创新资产负债匹配管理
在利率市场化的背景下，财务公司传统的资产负债匹配管理体系应当进行淘汰。财务公司应当创新利率市场化的资产负债管理，赋予资产运作主体新的职能，实现资产与负债的良好对接。
（三）财务公司应当选择与企业集团拥有良好关系的银行进行合作
一方面降低自身经营风险，另一方面，可以利用企业集团的规模获得更好的议价能力，提高自身的竞争力。
（四）提升金融服务水平
企业集团财务公司提升金融服务水平，一方面是指提升金融服务意识，另一方面是加强硬件的建设，如构建相应的金融服务交易平台，提高金融交易的便利性，让集团成员企业愿意将资金集中存放于财务公司，在风险可控前提下实现效益最大化，而不是靠行政推动资金集中。
（五）拓展财务公司的盈利渠道
财务公司传统的盈利模式是赚钱存贷款利率差。在利率市场化趋势下，企业集团公司应当加快盈利模式转型，拓展盈利渠道。利率市场化对财务公司而言，既是挑战，也是机遇，财务公司只有拓展盈利渠道，才能真正实现自身的发展，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。
（六）加快培养高素质的利率管理人才
充分研究利率市场化后的定价问题，对财务公司的盈利能力进行科学的预算，以提高在市场环境下的反应能力，不断适应变化着的市场。
[关键词] 我国商业银行 个人理财业务 发展趋势
个人理财(financial planning)是指由理财师通过收集整理客户的收入、资产、负债等数据,倾听顾客的希望、要求、目标等,为顾客制定投资组合、储蓄计划、保险投资对策、财产继承及经营策略等财务设计方案,并帮助客户施行的过程。随着经济的持续稳定发展,居民收入不断增加,人们对理财服务的需求也日益增长,这意味着商业银行个人理财业务有着巨大的发展潜力和空间。但目前国内商业银行个人理财业务的发展远远跟不上市场需求的步伐,未来几年我国的个人理财业务将呈现快速发展趋势。
一、个人理财市场环境的优化将推动个人理财业务的发展
1.外资 金融 机构大举进入
二、国内商业银行及时适应个人理财业务 发展 趋势的转变
1.从单一的银行业务平台向综合理财业务平台转变。随着国内 金融 市场的发展和个人金融需求的多样化,银行个人理财业务的范围逐步拓宽,品种逐步丰富,除向客户提供传统的银行业务外,国内银行已经逐步向着为客户提供证券、保险、信托、基金,甚至黄金买卖等金融服务,各类支付结算业务以及理财规划服务等金融产品综合服务平台的方向转变,客户可以从银行获得一揽子金融服务。加入wto和开放金融市场后,国内银行将充分依托渠道优势,进一步深化与同业合作,整合服务资源,搭建完整、统一的个人理财综合业务平台,为个人提供高质量、多样化的金融产品与服务。
2.从单一网点服务向立体化 网络 服务转变。银行个人理财服务渠道未来的发展将不受营业时间和地点的限制,能提供24小时的银行服务,传统的分支网点数量比重逐年下降。客户对银行服务渠道的选择日益向安全、快捷、方便等方面发展,个人理财网络的发展趋势是一个随时、随地可进行个人理财服务的立体网络。自助服务、电话银行服务、网络服务将进一步整合服务系统平台,拓展服务的深度和广度,向个人客户提供 3a(anytime、anywhere、anyway)理财服务。
3.从同质化服务向品牌化服务转变。作为金融业竞争发展新趋势的金融品牌竞争,正越来越受到各家金融机构的重视。随着市场竞争的逐步深入,各家商业银行陆续推出了自己的品牌。个人理财面对的是广大个人客户,因此,个人理财品牌将进一步体现出个性化、情感化、人文化的发展趋势,体现银行服务的准确定位、文化内涵。个人理财品牌一旦在用户心目中树立了良好的形象和声誉,就会大大提高金融品牌的附加值和银行的商誉。
4.从大众化服务向个性化服务转变。随着市场竞争的加剧,国内银行逐步引入市场细分理念,以目标客户为基础,有差别地、选择性地进行金融产品的营销和客户服务,把有限的资源用于重点优质客户。因此,商业银行将逐步对客户服务实行分流,低端客户主要使用电话、网络、自助设备等自助服务,而高端客户则主要通过客户经理实行“一对一”服务。个人客户经理制正以其服务的全面性、主动性及人性化特点,成为各家商业银行吸引黄金客户的重要服务手段。
5.从无偿服务逐步向收费服务转变。商业银行提供服务会发生一定的成本。银行作为 企业 ,依据服务成本和市场竞争情况合理地收取费用,为投资者带来回报,是无可非议的,也将进一步体现银行服务的价值。从客户角度来讲,付出费用就要获取相应价值的服务甚至超值服务;从银行角度来看,既然实行了收费机制,就要通过提供优质服务来提高客户的忠诚度与满意度。
个人理财业务是随着 现代 金融业的发展,特别是随着金融创新而诞生的。人民群众日益殷实的小康生活,为个人理财业务带来了广阔的市场空间。随着个人客户的金融需求日益多元化,个人理财业务已逐渐成为国内银行产品和服务创新的主要领域,凭借银行服务网络和科技手段的发展,个人理财业务呈现组合化、品牌化、个性化的发展趋势。国内商业银行将加大创新力度,完善个人理财服务体系,为广大客户提供更好更优质的服务。
参考 文献 :
[1]李 彦:商业银行理财业务发展中的问题和趋势[j].大众商务,2009,(2)
[2]刘素琴:我国商业银行理财业务的现状与发展[j].消费导刊,2008,(9)
